Bostadsägande har blivit alltmer oöverträffligt för många amerikaner under de senaste åren. Nu har hushållspriserna återhämtat sig från sin plummet som började 2008 på de flesta marknader i USA. Det finns minst fem huvudfaktorer som tycks klämma potentiella husägare ur marknaden.

Löneökningen mot hemmaprisökningen

Hushållens priser i USA ökade i genomsnitt mellan 4 och 5% 2015 och mellan 6 och 7% 2014. Jämför det med den genomsnittliga löneökningsstatistiken, som indikerar bara 2 till 3% genomsnittliga ökar både 2015 och 2014, och det blir tydligt att ta ut ett inteckning blir åtminstone relativt mer utmanande. Naturligtvis varierar mycket av detta mycket efter geografisk lokalisering.

I detroit metroområdet har lönerna ökat med 5% under de senaste två åren, men medianhempriset ökade över 57%. San Francisco såg lönerna med 7% under de senaste två åren, men hushållspriserna sjönk 38% under samma period. Atlantas löner har ökat strax över det nationella genomsnittet på 3% de senaste två åren, men hushållspriserna ökade med 38%. Dessa stater är bara några exempel på trenden att hemvärdena, särskilt i städerna, stiger snabbare än lönerna.

Kostnaden för förordningar

Det är ingen hemlighet att federala, statliga och lokala bestämmelser om hushållsbyggnad, köp och försäljning lägger till huspriserna. En ny rapport visade att i genomsnitt statliga bestämmelser lägger till över $ 84 000 till slutpriset på ett nytt enfamiljshus med en beräkning som inkluderar alla kostnader för tillstånd och beräknad extra tid och arbete som krävs för att uppfylla olika pålagda krav. Den siffran från mars 2016 jämfört med en liknande april 2011 studie där den totala beräknade var drygt 65 000 dollar, visar nästan 30% ökning av nya hemkostnader på grund av regelverk under de senaste fem åren. Trots Federal Reserve insatser för att hålla räntorna låga, sätter andra regler påtryckningar på den totala kostnaden för bostäder.

Millennials and Student Debt

Den genomsnittliga summan av studentskulden per låntagare för högskolestudenter år 2015 var cirka $ 35 000, en siffra som stiger stadigt från bara 20 000 USD år 2005. studielån senaste akademiker bära göra utsikterna att lägga till ytterligare skuld i form av ett inteckning mindre genomförbart, och säkert mindre tilltalande för mycket av den tusenåriga generationen. Dessutom såg många tusenåriga sina föräldrar att kämpa genom bostadsmarknadens turbulens som började 2008 och har blivit mer försiktiga när det gäller hemköp. Dessa faktorer har bidragit till att fler ungdomar antingen inte kan kvalificera sig för hypotekslån på grund av sin existerande skuldnivå eller helt enkelt känna att köp av hem är oöverkomligt, med tanke på budgetbegränsningar och bekymmer från tidigare erfarenheter.

Investerare flyttar marknaden

Med bostadspriset har bottnat betydligt för några år sedan såg många fastighetsinvesterare en bra möjlighet. De som har tillgång till pengar har fått stora möjligheter att köpa låga, och nu med bostäder som återhämtar sig på många marknader, börjar investerare satsa på sina investeringar. I synnerhet i stadsområden är det troligt att mycket av den snabba ökningen av bostadspriserna utöver lönenivåerna drivs av fastighetsinvesterare.