• Teknisk analys i aktion

• 

  Tid för Big Cap Biotech (CELG, VRTX)

• 

  Ryska beståndsrubriker Motståndsbristnivåer (RSX, RSXJ)

• 

  Var ligger Netflix från här? (NFLX, BIDU)

• 

  3 ETFs för att handla brytningen i värdelagret (IWF)

Trender är det som gör det möjligt för handlare och investerare att fånga vinster. Oavsett om det gäller en kort eller lång sikt, i en övergripande trendmarknad eller en varierande miljö, är flödet från ett pris till ett annat det som skapar vinster och förluster. Det finns fyra huvudfaktorer som orsakar både långsiktiga trender och kortsiktiga fluktuationer. Dessa faktorer är regeringar, internationella transaktioner, spekulationer och förväntningar samt utbud och efterfrågan.

Handledning: Ekonomiska indikatorer att veta

Största marknadsstyrkor

Att lära sig hur dessa huvudfaktorer utformar trender på lång sikt kan ge insikt om varför vissa trender utvecklas, varför en trend är i placera och hur framtida trender kan uppstå. Här är de fyra huvudfaktorerna:

1. Regeringarna
   Regeringarna håller mycket svänger över de fria marknaderna. Finans- och penningpolitiken har en djupgående effekt på finansmarknaden. Genom att öka och minska räntorna kan regeringen och Federal Reserve effektivt sakta eller försöka påskynda tillväxten inom landet. Detta kallas penningpolitik.

   Om offentliga utgifter ökar eller kontrakter, så kallas detta finanspolitik, och kan användas för att underlätta arbetslösheten och / eller stabilisera priserna. Genom att ändra räntesatser och hur många dollar som finns på den öppna marknaden kan regeringar ändra hur mycket investeringar flyter till och från landet. (Läs mer i vår Federal Reserve Tutorial .)

2. Internationella transaktioner
   Flödet av medel mellan länder påverkar styrkan i ett lands ekonomi och dess valuta. Ju mer pengar som lämnar ett land, desto svagare är landets ekonomi och valuta. Länder som huvudsakligen exporterar, vare sig fysiska varor eller tjänster, ständigt tar med pengar till sina länder. Dessa pengar kan sedan återinvesteras och kan stimulera finansmarknaderna inom dessa länder.

3. Spekulation och förväntan
   Spekulation och förväntan är integrerade delar av det finansiella systemet. Där konsumenter, investerare och politiker tror att ekonomin kommer att gå i framtiden påverkar hur vi agerar idag. Förväntan om framtida åtgärder är beroende av aktuella handlingar och former både nuvarande och framtida trender. Sentimentindikatorer används ofta för att mäta hur vissa grupper känner för den nuvarande ekonomin. Analys av dessa indikatorer samt andra former av grundläggande och teknisk analys kan skapa en förspänning eller förväntning om framtida prisräntor och trendriktning.

4. Försörjning och efterfrågan
   Tillgång och efterfrågan på produkter, valutor och andra investeringar skapar en dynamisk push-pull i priser.Priser och priser ändras som förändringar i utbud eller efterfrågan. Om något är i efterfrågan och utbudet börjar krympa, stiger priserna. Om utbudet ökar utöver den nuvarande efterfrågan kommer priserna att falla. Om utbudet är relativt stabilt kan priserna fluktuera högre och lägre, eftersom efterfrågan ökar eller minskar.

Effekt på kort- och långsiktiga trender
Med dessa faktorer som orsakar både kort- och långsiktiga fluktuationer på marknaden är det viktigt att förstå hur alla dessa element sammanfaller för att skapa trender. Även om dessa huvudfaktorer är kategoriskt annorlunda är de nära kopplade till varandra. Regeringens mandat påverkar internationella transaktioner, som spelar roll i spekulation, och utbud och efterfrågan spelar en roll i var och en av dessa andra faktorer.

Regeringens pressmeddelanden, såsom föreslagna förändringar i utgifter eller skattepolitik, samt Federal Reserve beslut om att ändra eller behålla räntorna kan få en dramatisk effekt på långsiktiga trender. Lägre räntor och skatter uppmuntrar till utgifter och ekonomisk tillväxt. Detta har en tendens för att driva marknadspriserna högre, men marknaden svarar inte alltid på det här sättet, eftersom andra faktorer också är på spel. Högre räntor och skatter, till exempel, avskräcker utgifterna och leder till en minskning eller ett långsiktigt fall i marknadspriserna.

På kort sikt kan dessa pressmeddelanden orsaka stora prisväxlingar som handlare och investerare köper och säljer som svar på informationen. Ökad åtgärd kring dessa meddelanden kan skapa kortsiktiga trender, medan långsiktiga trender utvecklas, eftersom investerare fullt ut förstår och absorberar vad informationens inverkan betyder för marknaderna.

Den internationella effekten

Internationella transaktioner, betalningsbalansen mellan länder och ekonomisk styrka är svårare att mäta dagligen, men de spelar en viktig roll i långsiktiga trender på många marknader. Valutamarknaden är en mätare av hur väl ett lands valuta och ekonomi gör i förhållande till andra. En hög efterfrågan på en valuta innebär att valutan stiger i förhållande till andra valutor.

Värdet av ett lands valuta spelar också en roll i hur andra marknader kommer att göra inom det landet. Om ett lands valuta är svag kommer det att avskräcka investeringarna till det landet, eftersom den potentiella vinsten kommer att uthärjas av den svaga valutan.

Deltagarenseffekten

Analysen och resulterande ställningstaganden som handlas av handlare och investerare baserat på informationen de mottar om regeringens politik och internationella transaktioner skapar spekulationer om var priserna kommer att röra sig. När tillräckligt många människor håller med om riktning, går marknaden in i en trend som kan bibehålla sig i många år.

Trends är också föreviga av marknadsaktörer som hade fel i sin analys; att tvingas lämna sina förlorande affärer pressar priserna ytterligare i nuvarande riktning. När fler investerare klättrar ombord för att dra nytta av en trend blir marknaden mättad och trenden reverseras, åtminstone tillfälligt.

S & D-effekten

Här är utbud och efterfrågan in i bilden.Tillgång och efterfrågan påverkar individer, företag och finansmarknaderna som helhet. På vissa marknader, såsom råvarumarknaderna, bestäms utbudet av en fysisk produkt. Tillgång och efterfrågan på olja förändras ständigt, justerar priset som en marknadsaktör är villig att betala för olja idag och i framtiden.

Eftersom försörjningen minskar eller efterfrågan ökar kan en långsiktig oljeprisökning inträffa när marknadsaktörerna överbryggar varandra för att uppnå en till synes begränsad tillgång på råvaran. Leverantörer vill ha ett högre pris för vad de har, och en högre efterfrågan driver det pris som köparna är villiga att betala högre.

Alla marknader har en liknande dynamik. Aktierna fluktuerar på kort och lång sikt, vilket skapar trender. Hotet med att torka upp till nuvarande priser tvingar köparna att köpa till högre och högre priser och skapa stora prisökningar. Om en stor grupp av säljare skulle komma in på marknaden skulle detta öka tillgången på lager och det skulle sannolikt leda till att priserna sjönk. Detta sker vid alla tidsramar.

Bottom Line

Trender genereras generellt av fyra huvudfaktorer: regeringar, internationella transaktioner, spekulationer / förväntningar och utbud och efterfrågan. Dessa områden är alla länkade som förväntade framtida förhållanden formar nuvarande beslut och de nuvarande besluten formar nuvarande trender. Regeringen påverkar trenderna främst genom penning- och finanspolitik. Dessa policyer påverkar internationella transaktioner som i sin tur påverkar ekonomisk styrka. Spekulation och förväntningar driva priserna baserat på vilka framtida priser som kan vara. Slutligen skapar förändringar i utbud och efterfrågan trender som marknadsaktörer kämpar för bästa pris.