Ömsesidiga fonder är fortfarande en av de mest populära och mest använda investeringarna, och de tusentals tillgängliga medel använder en mängd olika investeringsstrategier. Investerare kan enkelt söka efter olika typer av medel, till exempel tillväxtfonder eller indexfonder, och sedan undersöka prospektet för en fond för att lära sig de specifika investeringsmål och handelsmetoder som anställs av fondförvaltaren. Enskilda investerare kan leta efter fonder som följer en viss investeringsstrategi som investeraren föredrar eller tillämpar en investeringsstrategi själv genom att köpa aktier i fonder som passar kriterierna för en vald strategi.

Värdeinvesteringar

Värdeinvesteringar, populärt av Ben Graham på 1930-talet, är en av de mest etablerade, allmänt använda och respekterade aktiemarknadsinvesteringsstrategierna. Att köpa aktier under den stora depressionen fokuserade Graham på att identifiera företag med äkta värde och vars aktiekurser var antingen undervärderade eller åtminstone inte överflödade och därför inte lätt utsatta för ett dramatiskt fall. Det klassiska värdeinvesteringsvärdet som används för att identifiera undervärderade aktier är förhållandet mellan pris och bok (P / B). Värdeinvesterare föredrar att se P / B-förhållandena minst under 3 och helst under 1. Eftersom det genomsnittliga P / B-förhållandet kan variera betydligt mellan sektorer och branscher, utvärderar analytiker vanligen ett företags P / B-värde i förhållande till det för liknande företag som bedriver samma verksamhet.

Även om fonderna själva inte tekniskt har P / B-kvoter, kan det genomsnittliga viktiga P / B-förhållandet för de aktier som en fond innehar i sin portfölj finns på olika informationssidor för fonder, som Morningstar. com. Det finns hundratals, om inte tusentals, fonder som identifierar sig som värdefonder eller som tydligt anger i sina beskrivningar som värderar investeringsprinciper, leder fondförvaltarens aktieval.

Värdeinvesteringar går utöver att endast överväga ett företags P / B-värde. Ett företags värde kan existera i form av starka kassaflöden och relativt liten skuld. En annan värdekälla är i de specifika produkter och tjänster som ett företag erbjuder och hur de förväntas utföra på marknaden. Märkets erkännande, men inte exakt mätbart i dollar och cent, utgör ett potentiellt värde för ett företag och en referenspunkt för att konstatera att marknadspriset på ett företags aktie är för närvarande undervärderat jämfört med företagets verkliga värde och dess operationer. Nästan alla fördelar som ett företag har över sina konkurrenter eller inom ekonomin som helhet ger en värdekälla. Värdeinvesterare kommer sannolikt att granska de relativa värdena för de enskilda aktierna som utgör en fonds portfölj.

Contrarian Investing

Kontrarinvesterare går emot det rådande marknadssynet eller trenden. Ett klassiskt exempel på contrarian investerar säljer kort, eller åtminstone att undvika att köpa, aktier i en bransch när investeringsanalytiker över hela linjen är nästan alla som uppskattar över genomsnittliga vinster för företag som är verksamma inom den specificerade industrin. Kort sagt köper kontrarians ofta vad majoriteten av investerare säljer, och säljer vad majoriteten av investerare köper.

Eftersom kontrarinvesterare vanligtvis köper aktier som inte är gynnade eller vars priser har sjunkit kan kontrarinvesteringar ses som likvärdiga investeringar. Kontrariska handelsstrategier tenderar emellertid att drivas mer av marknadssentimentfaktorer än värdeinvesteringsstrategier och att förlita sig mindre på specifika grundläggande analysmetoder, såsom P / B-förhållandet.

Kontrar investeringar är ofta missförstådda som att de helt enkelt säljer aktier eller medel som går upp och köper aktier eller medel som går ner, men det är en vilseledande förenkling. Contrarians är ofta mer benägna att gå emot rådande åsikter än att gå emot rådande prisutvecklingar. Ett kontrariskt drag är att köpa till ett lager eller en fond vars pris stiger trots en kontinuerlig och utbredd marknadsöversikt att priset ska falla.

Det finns gott om fonder som kan identifieras som kontrariska medel. Investerare kan söka kontrastfonder att investera i, eller de kan använda en contrarisk fond för handelsstrategi genom att välja fonder för att investera i att använda kontrariella investeringsprinciper. Contrarian fondförvaltare satsar på fonder för att investera i att hålla aktier i företag i sektorer eller industrier som för närvarande är ute av tjänst hos marknadsanalytiker, eller de letar efter medel investerade i sektorer eller industrier som har underprisat jämfört med den övergripande marknaden. En kontrariens inställning till en sektor som har varit underpresterande i flera år kan väl vara att den långvariga tidsperiod över vilken sektorns lager har haft en dålig utveckling i förhållande till det totala marknadsgennemsnittet endast gör det mer sannolikt att sektorn snart kommer att börja uppleva en omgång av förmögenhet till uppsidan.

Momentum Investing

Momentum Investing syftar till att dra nytta av följande starka befintliga trender. Momentuminvesteringar är nära relaterade till en tillväxtinvesteringsstrategi. Mätvärden som beaktas vid bedömningen av styrkan i fondens prismoment inkluderar det vägda genomsnittliga prisvinstförhållandet till tillväxten (PEG) i fondens portföljinnehav, eller det procentuella året över året ökar i fondens substansvärde (NAV).

Lämpliga fonder för investerare som vill utnyttja en investeringsstrategi kan identifieras genom fondbeskrivningar där fondförvaltaren tydligt framhåller att fart är en huvudfaktor vid valet av aktier i fondens portfölj. Investerare som vill följa marknadsmomentet genom fondförvaltningsinvesteringar kan analysera momentumprestandan för olika medel och göra fondval i enlighet därmed.En momentumhandlare kan leta efter medel med snabbare vinster över en tidsperiod; till exempel medel med NAVS som ökade med 3% för tre år sedan, med 5% året därpå och med 7% under det senaste året.

Momentuminvesterare kan också försöka identifiera specifika sektorer eller industrier som visar tydliga bevis på en stark momentum. Efter att ha identifierat de starkaste industrier investerar de i medel som erbjuder den mest fördelaktiga exponeringen för företag som är verksamma inom dessa branscher.