Det går inte att förneka skatteförmånerna för att finansiera ett pensionskonto, varav en är den sammanslagna effekten av skatteförskjuten tillväxt. Men dina pengar kan inte undvika IRS för evigt.

Det är därför som ägare och mottagare av traditionella, SEP och SIMPLE IRA, kvalificerade planer och 403 (b) konton måste uppfylla tidsfristen för att uppnå sin minimidistribution (RMD).

Underlåtenhet att dra tillbaka din RMD inom den tillämpliga tidsfristen kan leda till att du på grund av IRS har en punktskatt på 50% av RMD-underskottet. Om du av någon anledning saknar din tidsfrist finns det några steg du måste ta. (Se även: Tis Säsongen för nödvändiga minsta fördelningar .)

Steg 1: Betal punktskatt

Den skattskyldiga skattskyldigheten måste redovisas på IRS Form 5329 och IRS Form 1040 (din inkomstskatt). Du hittar dessa formulär på IRS hemsida. Steg-för-steg-instruktionerna hjälper dig att räkna ut den punktskatt som är skyldig.

Det är viktigt att använda rätt version av Form 1040. Om du måste fylla i formulär 5329 kan du inte använda Form 1040-A eller 1040-EZ. I stället måste du använda Form 1040. Generellt är Form 5329 kopplad till din avkastning.

Om du emellertid inte behöver lämna in en skattedeklaration enligt förklaringarna i anvisningarna för inlämning av formulär 1040, måste du fylla i formulär 5329 i sig och betala punktskatt som är skyldig. Fyll i formuläret med den begärda informationen och bifoga din check eller postanvisning som betalas till United States Treasury. På checken skriver du ditt personnummer, det aktuella skatteåret och "Formular 5329". (Se även: Skattebesparande råd för IRA-ägare .)

Steg 2. Begär ett upphävande

Om du känner att du missade tidsfristen på grund av en rimlig orsak, kan du be IRS att avstå från 50% punktskatten. Begäran om upphävande kan ingå i ett förklaringsbrev, som du bifogar din avkastning (formulär 1040) tillsammans med formuläret 5329. När du begär ett avstående betalar du inte överskottsbeloppet på framsidan. Istället följer instruktionerna för att begära ett avstående i instruktionerna för formulär 5329. Om IRS inte uppfyller din begäran om undantag kommer du att bli underrättad.

Steg 3: Ta ut hela saldot

Om du är en förmånstagare som ärvt ett pensionskonto från en ägare som dog före sitt begärda startdatum (RBD) och du måste fördela tillgångarna över ditt liv förväntan, måste du börja ta ut RMD-beloppet vid en viss tidpunkt. Denna tidsfrist är 31 december året efter det år då ägaren av pensionskontot dog. Du måste också ta ut ett RMD-belopp senast den 31 december i varje efterföljande år.

Medan punktskatteavgiften i allmänhet gäller om du inte tog ut RMD-beloppet i tid, kan straffet avstå om du byter till femårsregeln och drar ut hela saldot på kontot senast den 31 december i det femte året Efter året dog pensionskassan ägaren.Låt oss titta på följande exempel:

Exempel Under år 2012 arvde John en IRA från hans bror Ron som dog vid 65 års ålder. Sedan Ron dog för sin RBD har John två alternativ för att fördela IRA-balansen: > John kan fördela tillgångarna över hans ensamma livslängd. För de flesta IRA-plandokument är detta standardalternativet och överensstämmer med bestämmelserna i RMD-föreskrifterna. John kan fördela tillgångarna senast den 31 december i det femte året efter året Ron dog. John väljer livslängd alternativet. RMD för 2013 är 10 000 dollar, men John misslyckas med att dra tillbaka något belopp senast 31 december 2013. Om John vill fortsätta använda livsförväntningsmetoden måste han betala IRS en punktskatt på 5 000 USD och måste filformulär 5329. Han kan begära ett avstående om han anser att felet beror på en rimlig orsak. John kommer emellertid att få ett automatiskt avstående från sanktionen om han drar ut kontosaldot senast den 31 december 2017, det femte RMD-året efter året Ron dog. Det kan inte vara praktiskt att byta till femårsregeln bara för att du missade RMD-fristen. Konsultera med en kompetent finansiell professionell för att avgöra huruvida det är mer ekonomiskt gott för dig att betala punktskatt så att du fortsätter att njuta av skatteuppskjuten tillväxt eller skattefri tillväxt när det gäller en Roth IRA. Eller om det är mer meningsfullt att acceptera upphävandet och fördela tillgångarna inom femårsperioden. (Se även:

Sträck din IRA .) Bottom Line

Missar din RMD-deadline kan vara frustrerande och dyr. För att säkerställa att det inte händer, ta de nödvändiga åtgärderna för att se till att distributionen sker före den angivna tidsfristen. Detta inkluderar att ordna med din förvaring för att systematiska eller automatiska uttag ska ske på ett förutbestämt datum. Skicka in dina ansökningsomgångar minst två månader före deadline och kontrollera dina uttalanden för att säkerställa att det korrekta beloppet delades ut från ditt konto.

När du skickar in dina förfrågningar tidigt kan du få tillräckligt med tid för eventuella justeringar. Prata med din finansinstitut om andra sätt som kan hjälpa dig att uppfylla dina krav på RMD.