Två relativt nya akronymer, ESG och SRI, har uppstått i investeringsvärlden sedan början av 2000-talet. Investeringar som främst styrs av miljöhänsyn, lokala samhällenas sociala välfärd eller ansvarig bolagsstyrning (eller ESG, kort för miljö, social och styrning) har ökat i popularitet. En kompatibel term är hållbar, ansvarlig, inverkan (SRI) investeringar. Under tvåårsperioden mellan 2012 och 2014 ökade ESG / SRI-investeringen med en årlig ränta på mer än 75%, vilket ökade dollarns totala förvaltade tillgångar (AUM) som styrs av ESG / SRI-principerna från $ 3. 74 biljoner till 6 dollar. 57 biljoner. Nästan en av fem investerade dollar fördelas nu till socialt ansvarlig investering. SRI-investerare strävar fortfarande efter att identifiera lönsamma investeringar, men kräver vidare att dessa investeringar har positiva sociala, politiska och / eller miljömässiga konsekvenser.

Företagen har svarat på denna nya investeringsutveckling genom att fokusera PR-insatser på att identifiera sig som socialt ansvariga företag, ofta inklusive ESG-uttalanden på deras webbplatser. Några ändrar faktiskt sina standard operativa förfaranden för att överensstämma med ESG / SRI-investerarnas farhågor. Ett exempel är ett gruvföretag som tar hänsyn till effekterna av verksamheten både på den övergripande miljön och på lokalsamhällen.

Wall Street har svarat på den socialt ansvarsfulla investeringsrörelsen genom att erbjuda allt från fonder till privata aktiefonder med ett fokus på ESG / SRI. Nedan följer en översikt över de tre mest framgångsrika börshandlade fonderna i SRI-kategorin, från och med mars 2016.

iShares MSCI KLD 400 Social ETF

Den bästa artisten i denna kategori är iShares MSCI KLD 400 Social ETF (NYSEARCA: DSI DSIiShs MSCI Kok95. 62 +0. 09% Skapat med Highstock 4. 2. 6 ), lanserad av BlackRock 2006. Det är också den vanligaste ETF i kategorin, med $ 486. 7 miljoner i totala tillgångar. Denna ETF spårar det marknadsmässiga viktiga MSCI KLD 400 Social Index, som består av 400 företag som anses ha positiva ESG / SRI egenskaper. Fonden är typiskt 90% eller mer placerad i aktierna i det underliggande indexet eller i depåbevis som representerar indexaktier. Tekniska sektorns aktier är mest representerade och står för 25 procent av de totala portföljtillgångarna, följt av konsumentcykellisk, finansiell och hälsovårdssektorns lager, varav cirka cirka 14 procent av portföljen. De tre största portföljinnehållen är Microsoft Corporation (NASDAQ: MSFT MSFTMicrosoft Corp84.29 + 0. 17% Skapat med Highstock 4. 2. 6 ), Alfabet, Inc. C (NASDAQ: GOOG GOOGAlphabet Inc1, 029. 60-0. 28% Skapat med Highstock 4. 2 .6 ) och Procter & Gamble Company (NYSE: PG PGProcter & Gamble Co86. 39-0. 22% Skapat med Highstock 4. 2. 6 ). Portföljens årliga omsättningskvot är relativt låg på 14%.

Kostnadsprocenten för fonden är 0. 5%, över kategorin i genomsnitt 0,42%. Fonden erbjuder ett blygsamt utdelningsutbyte på 1, 54%. Dess femåriga genomsnittliga årliga avkastning är 11,4%, något under S & P 500-genomsnittet på 11 81%. Morningstar räknar iShares MSCI KLD 400 Social ETF som under genomsnittlig risk och över genomsnittlig avkastning.

iShares MSCI USA ESG Välj ETF

Ett annat BlackRock-erbjudande i denna kategori är iShares MSCI USA ESG Select ETF (NYSEARCA: KLD KLDiSh MSCI US ESG107. 90-0. 18% Skapat med Highstock 4. 2. 6 ), lanserades 2005. BlackRock upptar också nummer två i form av totala tillgångar, med $ 352. 1 miljon investerat i denna fond, som spårar MSCI USA ESG Select Index, ett mindre index på endast 250 företag som MSCI anser vara socialt ansvariga i sin verksamhet. Fonden i sig har cirka 100 olika aktier vald att spegla resultatet av det underliggande indexet. Fonden tillåter endast en sektorsavvikelse på högst 3% från det bredare MSCI USA-indexet för att säkerställa att fondens resultat inte varierar för mycket från resultatet av den totala amerikanska aktiemarknaden. Det har en tendens till att hålla fler mellanslagsstorlekar men innehåller fortfarande noterbara stora kepsar som Apple, Inc. (NASDAQ: AAPL AAPLApple Inc174. 67 + 1. 26% Skapat med Highstock 4. 2. 6 < ). Teknologilager leder återigen portföljen och utgör 23% av det totala, följt av hälso- och sjukvård, industri och ekonomi. De tre största innehaven är 3M Company (NYSE: MMM MMM3M Co230. 81-0. 61% Skapat med Highstock 4. 2. 6 ), Microsoft och Apple. Det årliga omsättningsgraden för portföljen är 19%. Kostnadsförhållandet är igen 0. 5%. Utdelningsavkastningen är 1, 5%. Fondens femåriga genomsnittliga årliga avkastning är 10 25%. Morningstar räknar KLD-fonden som genomsnittlig risk och genomsnittlig avkastning.

EcoLogical Strategy ETF

Huntington Strategy-aktier utfärdat EcoLogical Strategy ETF (NYSEARCA: HECO

HECOSstrategiaktier42. 62 +0. 24% Skapat med Highstock 4. 2. 6 ) 2012 Fonden har hittills bara fått $ 6. 1 miljon i totala tillgångar, vilket gör det något smidigt handlat men fortfarande med en genomsnittlig bud-spread-spread på endast 0. 24%. Denna aktivt förvaltade ETF syftar till att överträffa breda benchmark-aktieindex genom att välja miljömedvetna företag inom marknadsbranschen som fondförvaltaren förväntar sig att visa över genomsnittlig avkastning. Konsumentförsvars-, teknik- och finanslagren utgör största delen av portföljen på cirka 70 aktier. De bästa fondandelarna är NVIDIA Corporation (NASDAQ: NVDA NVDANVIDIA Corp208. 24-0. 22% Skapat med Highstock 4. 2. 6 ), Xerox Corporation (NYSE: XRX XRXXerox Corp28 .94-0. 41% Skapat med Highstock 4. 2. 6 ) och Target Corporation (NYSE: TGT TGTTarget Corp59. 00-0. 61% Skapat med Highstock 4. 2. 6 ). Det finns mycket liten koncentrationsrisk, eftersom ingen enskild lagerkonto står för mer än 3% av portföljen. Portföljomsättningen på 54% är över genomsnittet för kategorin. Denna ETFs kostnadsförhållande är extremt hög vid 0. 95%. Utbytet är endast 0,1%. Fondens treåriga genomsnittliga årliga avkastning är 8,91%. Morningstar har ännu inte fastställt risk- / avkastningsbetyg för denna ETF.