En 401 (k) -plan gör det möjligt för anställda att göra lönreduceringsbidrag efter skatt och / eller förskott. Arbetsgivare som erbjuder 401 (k) kan göra icke-valbara eller matchande bidrag till planen. De har också möjlighet att lägga till en vinstdelning funktionen till planen. Alla intäkter till 401 (k) -planen uppkommer på skatteavdrag.

Vanligtvis placeras kepsar på 401 (k) bidrag. Regler för intern inkomststjänsten begränsar den tillåtna procentsatsen av lönebidrag. "Den maximala bidragsgränsen till 401 (k) år 2017 är 18 000 dollar. För någon som gör mer än 150 000 000 kronor per år innebär det att 401 (k) max ger dem en besparingsgrad på 12% eller mindre. Ju mer någon får över 150 000 dollar, desto mindre blir deras bidragsandel. En besparingsgrad på 12% är förmodligen för låg för att nå en bekväm pension. besparingsgraden under 10% är definitivt för låg ", säger Andrew Marshall, MA, grundare av Andrew Marshall Financial, LLC, i Carlsbad, Kalifornien. [Observera att om du är 50 år eller äldre kan du lägga till ett bidrag på 6 000 dollar till den siffra, för totalt 24 000 dollar.]

Det finns också restriktioner på hur anställda kan dra tillbaka dessa tillgångar. Och det finns begränsningar när det gäller när de får göra det utan att ålägga en skattestraff.

Därför, även om du sparar max, är din 401 (k) förmodligen inte tillräckligt för pensionering.

1. Inflation och skatter

Kostnaderna för levande ökar ständigt. De flesta individer underskattar effekterna av inflationen under långa perioder. Många pensionärer tror att de har gott om pengar för pensionering i sina 401 (k) konton, och att de är ekonomiskt sunda, bara för att finna att de måste nedgradera sin livsstil och kanske fortfarande kämpar ekonomiskt för att sluten ska träffas.

Skatter är också ett problem. Fördelen med 401 (k) s är att de är skatteförskjutna. Det betyder också att 401 (k) kommer att växa utan att uppnå skatter. När en pensionär börjar ta ut sparande kommer dessa utdelningar att läggas till pensionärens årliga inkomst och kommer att beskattas till sin nuvarande inkomstskattesats. Hastigheten kommer, som inflation, förmodligen vara högre än individer kan ha förväntat sig 20 år i förväg. De bogenägg som individer har byggt i 401 (k) s i 20 eller 30 år kan inte vara lika rikliga som de kanske hade förväntat sig.

"Alla dollar är uppskjuten, vilket innebär att för varje $ 1 du sparar idag kommer du bara att ha 65 till 80 cent baserat på din skattekonsol. För våra höginkomsttagare är detta en jämn mer än 1 miljon dollar för att du ska spendera i pension, säger Marguerita Cheng, CFP®, RICP®, VD, Blue Ocean Global Wealth, Gaithersburg, Md.

"Vi berättar för våra kunder att planera på 30% av deras 401 (k) att gå iväg. Det kommer att hamna i Uncle Sams händer, så bli inte knuten till 100% av det värdet som är ditt, säger David S. Hunter, CFP®, VD för Horizons Wealth Management, Inc., i Asheville, NC

2. Avgifter och sammanhängande kostnader

Effekten på 401 (k) s, och tillhörande fonder, av administrativa avgifter kan vara allvarliga. Dessa kostnader kan svälja mer än hälften av en persons besparingar. En 401 (k) har vanligtvis mer än ett dussin avgifter som inte är avslöjade, till exempel förvaltaravgifter, bokföringsavgifter, sökarens avgifter eller juridiska avgifter. Hur man vet om dina 401 (k) planavgifter är för höga ger några detaljer.

Detta är i tillägg till eventuella fondavgifter. Ömsesidiga fonder inom en 401 (k) tar ofta en 2% avgift strax utanför toppen. Om en fond stiger med 7% för året men tar en 2% avgift, lämnar den individen med 5%. Det låter som att individen får större belopp, men fondföretagets magi gör en del av en individs vinst borta. Detta beror på att 7% sammansättning skulle återvända hundratusentals mer än en 5% sammansatt avkastning. Den 2% avgiften som tas av toppen sänker avkastningen exponentiellt. När du går i pension kan en fond ha tagit upp till två tredjedelar av dina vinster.

3. Brist på likviditet

Pengarna går till en 401 (k) är väsentligen låst i ett kassaskåp som inte kan öppnas förrän en person når en viss ålder. Det är föremål för straff och avgifter om det finns ett tidigt tillbakadragande. Fonden saknar likviditet.

"Detta är inte din akutfond eller det konto du planerar att använda om du gör ett stort köp. Om du får tillgång till pengarna är det ett mycket dyrt uttag!" säger Therese R. Nicklas, CFP, CMS, Certified Money Coach, Rockland, Mass. "Om du tar ut pengar före åldern 59½, kommer du eventuellt att få 10% straff på återtagningsbeloppet. Alla uttag från skatteuppskjuten pension konton är skattepliktiga händelser vid din nuvarande skattesats. Beroende på återkallelsens storlek är det möjligt att du kan slå dig till en högre skattekonsol och lägga till kostnaden. "

En individ kan inte investera eller spendera pengar för att kudda sin livet utan en betydande mängd svårförhandlingar och en stor finansiell träff. Det enda undantaget till detta är en ersättning för att låna ett begränsat belopp från 401 (k) under vissa omständigheter, med en skyldighet att betala tillbaka den inom en viss tidsperiod. Om du förlorar ditt jobb eller din inkomst förändras affären till det värre, vilket kräver att du fullt ut återbetalar lånets balans inom 60 dagar. Se När en 401 (k) Brottlösning gör mening och 8 skäl att aldrig låna från din 401 (k) .

Bottom Line

Eftersom en 401 (k) kanske inte är tillräcklig för en persons pensionering är det viktigt att bygga in andra avsättningar för pensionering, till exempel att göra separata, regelbundna avgifter till ett traditionellt eller Roth-individuellt pensionskonto (IRA).

"Det är alltid en bra idé att få fler alternativ när du når distributionsfasen i ditt liv.Om allt är bundet i din 401 (k) före skatt, kommer du inte ha någon flexibilitet när det gäller uttag. Jag rekommenderar alltid, om möjligt, att ha ett skattepliktigt konto, Roth IRA och IRA (eller 401k). Detta kan verkligen hjälpa till inom skatteplaneringen, säger Carol Berger, CFP®, Berger Wealth Management, Peachtree City, Ga. För mer idéer om vad man ska göra, se I Maxed Out My 401 (k)! Vad?

"Verkligheten är att många pensionärer kommer att behöva tjäna lite pengar under pensionen för att ta trycket från sina pensionskonton", tillägger Craig Israelsen, Ph.D., skapare av 7Twelve Portfolio, Springville, Utah. "Plus, att ha ett deltidsjobb kommer att hjälpa en persons" lätthet "ur arbetskraften snarare än att helt enkelt sluta sin karriär för kallkalkon."