Förenta staternas värdepappers- och utbyteskommission definierar olaglig insiderhandel som "köp eller sälja en säkerhet, i strid med förvaltningsavgift eller annat förtroendeförhållande, medan det är i besittning av material , icke-offentlig information om säkerheten. " Fall av insiderhandel leder ofta till civilavgifter som tas ut av SEC. Om tillräcklig bevisning garanterar en brottslig åtal, arresteras även de skyldiga och överlämnas till en advokatbyrå för straffrättsligt åtal. Följande är tre av de största påföljderna för insiderhandel i USA.

Fängelsestraff

Den 3 oktober 2011 dömdes Raj Rajaratnam på alla 14 räkningar av värdepappersbedrägeri och konspiration och dömdes till 11 års fängelse. Han blev också böter mer än 150 miljoner dollar i civilrättsliga påföljder. Galleon-koncernen grundades av Rajaratnam 1997 och växte till att bli en av de största hedgefonderna i världen, med över 7 miljarder dollar under ledning. Firman stängdes efter Rajaratnam arresterades den 9 oktober 2009, för insiderhandel och konspirationskostnader.

U. S. Attorney's Office genomförde en utbredd utredning som bestod av över 18 000 ledningskranar med mer än 500 personer. SEC slöt fast att Rajaratnam handlade om icke-offentlig insiderinformation som involverade resultatrapporteringsnummer, sammanslagningar och kontraktsdetaljer och skördade över 25 miljoner dollar i olagliga vinster.

Uppgifter om straffrättsliga fall, inklusive inkräktande wiretapinspelningar, gjordes offentligt till media, en spridning av offentligt upprörande mot den arroganta miljardären. För att begränsa några tankar om att miljardärer fick ett frikort för insiderhandel, lade domstolen ett exempel på miljardären genom att lämna ner en av de längsta fängelsestrafferna till dags dato för insiderhandel.

Zvi Goffer, en ex-handlare på Galleon Group, som gick genom aliaset "Octopussy", avfyrades av Galleon 2008. Han grundade senare Incremental Capital LLC. Goffer dömdes för insiderhandel under 2011. Några av hans handlingar innefattade personligen att prata advokater för information om fusionsavtal och rekrytering av tippare för insiderinformation. Goffer dömdes på tolv räkningar av värdepappersbedrägeri och två sammanslagningar, och dömdes till 10 års fängelse och böter på 10 miljoner dollar.

Starka böter

SAC Capital, en ledande hedgefonds på Wall Street, gjorde sig skyldig till insiderhandel och trådbedrägerier i november 2013 och gick med på att betala $ 1. 8 miljarder, vilket var den största enskilda insiderhandeln till dags dato. Efter en årtiond lång strävan inlämnade SEC inrättade anklagelser mot Stephen A.Cohen i juli 2013 för att misslyckas med att övervaka två portföljförvaltare som aktivt engagerade sig i olaglig insiderhandel som skörde hundratals miljoner dollar i vinst. De två främsta synderna, Michael Steinberg och Mathew Martoma, debiterades båda för insiderhandel. Cohen undvikit straffrättsligt åtal.

Banned From Managing Outside Monies

SEC sökte ett livstidsförbud mot Cohen som hanterar utomstående medel. En SEC-uppgörelse begränsade dock tillsynsförbudet till följd av en domstolsdomstolsdomstol som drog in ett annat insiderhandel-relaterat fall 2014, och på grund av att avgifterna tappades för Michael Steinberg och sex andra tilltalade. Förbudet förbjuder Cohen att fungera som handledare i en registrerad fond och hantera utomstående investeringar.

SEC fick också bestämmelser för att övervaka Cohs firma och regelbundet genomföra övervakningsexamina. Cohen kommer att vara berättigad år 2018 att förvalta externa medel. Det är spekulerat att Cohen kunde höja upp till $ 2. 5 miljarder den dag han bestämmer sig för att återvända till förvaltningen av externa medel. Efter att ha stängt SAC Capital skapade Cohen Point72 Asset Management LP, ett familje kontor som sysselsätter 850 personer, ner från 1 000 vid SAC. Från och med 2015 lyckades Point72 Asset Management LP mellan 8 och 9 miljarder dollar av Cohens egna personliga medel.