Afrika-börshandlade fonder (ETF) ger exponering för företag med säte i Afrika. Afrika ETF kan ge diversifierad exponering för många länder och industrier över hela kontinenten, eller de kan ge specialiserad exponering för en viss region eller ett land i Afrika.

Liksom de flesta ETF-investeringar finns det många risker som är förknippade med Afrika-ETF: er, inklusive utländsk investeringsrisk, aktierisk, risker på tillväxtmarknader, geografisk risk, politisk risk, gränsen för marknadsrisk och koncentrationsrisk. På grund av Afrikas snabbväxande ekonomi erbjuder dessa ETF-investeringar högrisker, högbelöningsinvesteringar i Afrikas ekonomi och en satsning på Afrikas ekonomiska omvandling under den långsiktiga investeringshorisonten. Dessa ETF försöker ge exponering genom att investera företag som ingår i respektive underliggande index.

Marknadsvektorer Afrika Index ETF

Utgivet i juli 2008 av Van Eck, Market Vectors Afrika Index ETF (NYSEARCA: AFK AFKVanEck Vct Afr23. 79 + 0. 81% > Skapat med Highstock 4. 2. 6 ) spårar Market Vectors GDP Africa Index. Van Eck Associates Corporation, fondens rådgivare, tar upp en relativt hög kostnadskvot på 0,8% jämfört med den genomsnittliga kostnadskvoten för olika regioner på 0. 58%. AFK använder en indexeringsstrategi för att ge investeringsresultat motsvarande dess underliggande index. Det investerar i allmänhet minst 80% av sina totala nettotillgångar i värdepapper som innehåller sitt jämförelseindex och syftar till att replikera egenskaperna för detta index.

Marknadsvektorns BNP-index innehåller lokala listor över företag i Afrika samt offshore-notering av företag som är inriktade utanför Afrika och som genererar minst 50% av sina intäkter i Afrika. Indexets landsviktning baseras på relativa bruttonationalprodukter (BNP) i stället för marknadsvärden.

Eftersom AFK väger landets exponering baserad på BNP, är den överviktig i mer utvecklade länder, såsom Sydafrika, Egypten, Nigeria och Marocko. AFK är också utsatt för företag som är inriktade i Storbritannien, Frankrike och Nederländerna. Per den 31 juli 2015 investerar AFK 22,9% av portföljen i Sydafrika, 21% i Egypten, 15,3% i Nigeria och 7,6% i Marocko. AFK investerar över 10% av sin portfölj i U. K., Frankrike och Nederländerna, gemensamt.

Baserat på treårsstatistiken, har AFK en beta (mot S & P 500 Index) på 0. 72, en låg till måttlig korrelation av 0. 41 till S & P 500 Index, en standardavvikelse på 14,9% och ett Sharpe-förhållande på -0. 25. På grund av modern portföljteori (MPT) är AFK bäst lämpad för investerare med högrisk toleranser som söker exponering för företag i Afrika och företag som genererar merparten av sina intäkter från kontinenten.På grund av sin höga volatilitet, låg korrelation och måttlig beta, hjälper ATK till att diversifiera riskkapitära investerares amerikanska aktieportföljer.

iShares MSCI Sydafrika ETF

IShares MSCI Sydafrika ETF (NYSEARCA: EZA

EZAiShs MSCI SA60. 42 + 1. 05% Skapat med Highstock 4. 2. 6 ) var utfärdat den 3 februari 2003 av BlackRock. EZA hanteras av BlackRock Fund Advisors och tar ut en nettokostnad på 0. 62%. Från och med den 28 augusti 2015 har EZA 55 innehav och totala nettotillgångar på 356 dollar. 23 miljoner. Fonden försöker tillhandahålla investeringsresultat som motsvarar MSCI South Africa Index. EZA ger exponering för små-, medel- och storföretag som handlas främst på Johannesburgbörsen. För att tillhandahålla dessa investeringsresultat implementerar EZAs rådgivare en representativ samplingsindexeringsstrategi. De värdepapper som ingår i EZAs portfölj förväntas ha liknande egenskaper som det underliggande indexet. Under normala marknadsförhållanden investerar EZA minst 95% av sina totala nettotillgångar i värdepapper som innehåller sitt underliggande index. EZA investerar under alla omständigheter minst 90% av sina totala nettotillgångar i dessa värdepapper.

EZA är väldigt vägt mot finanssektorn och konsumenternas diskretionära sektorer, vilket uppgår till 63,03% av portföljen. Därför har EZA en hög grad av landrisk och sektorsrisk. Per den 31 juli 2015 har EZA en efterföljande treårig standardavvikelse på 17, 12%, en beta (mot S & P 500 Index) på 0,21 och en årlig marknadsprisavkastning på 12,85% sedan starten.

EZA är en högriskbaserad investering med hög belöning som passar bäst för långsiktiga investerare med högrisk toleranser som kan mäta den höga volatiliteten. Dessutom rekommenderas EZA för investerare som har en haussead syn på Sydafrikas aktiemarknad och söker exponering för börsnoterade bolag noterade på Johannesburgbörsen.

SPDR S & P Emerging Middle East & Afr ETF

SPF S & P Emerging Middle East & Africa ETF (NYSEARCA: GAF) lanserades den 20 mars 2007 av State Street Global Advisors och hanteras av min SSGA Funds Management. GAF tar ut en konkurrenskraftig nettokostnad på 0. 49%, medan den genomsnittliga regionala regionala fonden uppbär en nettokostnad på 0. 58%. GAF försöker tillhandahålla investeringsresultat som motsvarar resultatet av S & P Mid-East & Africa BMI Index, GAFs underliggande index, genom att använda en samplingsindexeringsstrategi. GAF är inte skyldig att köpa alla representativa värdepapper i det underliggande indexet. Snarare kan det köpa en delmängd av vanliga lager som ingår i indexet, vilket förväntas ha liknande egenskaper som det underliggande indexet.

GAFs referensindex är ett marknadsvärde-vägt index som är utformat för att spåra börshandlade företag på Mellanöstern och Afrika. För att inkluderas i indexet måste företagen vara baserade i länder som klassificeras som utvecklade eller tillväxtmarknader i S & P Global Equity Index. Dessutom måste dessa företag ha fluktjusterade marknadsvärden på minst 100 miljoner dollar och minst 50 miljoner dollar årlig handel ingår för varje land.

Under normala marknadsförhållanden investerar GAF i allmänhet minst 80% av sina totala nettotillgångar i värdepapperen som innehåller sitt underliggande index eller i amerikanska depåbevis eller globala kvitto (GDR). Från och med den 27 augusti 2015 är GAF väldigt vägt mot Sydafrika och investerar 76,42% av portföljen till företag som är etablerade där, så ETF har en betydande grad av landrisk. GAF har också en betydande grad av sektorrisk. Fonden fördelar 40. 06% av portföljen till finanssektorn och 23. 15% till konsumentdiskretionär sektor.

Per den 31 juli 2015 genererade GAF en årlig marknadsprisavkastning på 3,81% sedan starten, och den har underperformat sitt referensindex med nästan 1%. Fonden har ett extremt högt spårningsfel på 1, 07, vilket tyder på att det gör ett dåligt jobb för att replikera sitt referensindex. Baserat på efterföljande femåriga data har GAF en årlig volatilitet på 19. 29%, ett Sharpe-förhållande på 0,26 och en beta (mot standardindexet, MSCI ACWI Ex-US NR USD Index) på 0,98. När det gäller MPT är GAF bäst lämpad för långfristiga tillväxtinvesterare med hög risk tolerans som försöker vara överviktiga i företag i Sydafrika och finanssektorn och konsumenternas diskretionära sektorer.