Morningstar, Inc. (NASDAQ: MORN MORNMorningstar Inc87. 58 + 0. 55% Skapat med Highstock 4. 2. 6 ) kallas finansiellt industrins ledande oberoende forskningsföretag för fonder och börshandlade fonder. Företaget har också satsat på forskningsrapporter för aktier, obligationer, livräntor och till och med separat förvaltade konton. Det Chicago-baserade företaget, som skapades 1984 av Joe Mansueto, är nu offentligt handlat och, från och med 2016, hade 3 930 anställda över hela världen. Företaget tillhandahåller data om mer än 510 000 investeringstillgångar.

Grundare Len Zacks skapade Zacks Investment Research 1978. Huvudfokus Zacks är att tillhandahålla oberoende forskning som ger investerare en handelsfördel. Företaget drivs av ett team av experter som fokuserar på kvantitativa analyser av aktier, fonder och ETF.

Rating Method

Morningstar är mest känt för sitt stjärnklassystem, betygs medel på en till femstjärnig basis. De högsta 10% av fonderna inom kategorin får femstjärniga betyg, och de lägsta 10% får enstjärnigt betyg. Varje fond placeras i en viss kategori och klassificeras på tre år, fem år och 10 år. Tillsammans kombineras dessa tre värderingar för att ge fonden en övergripande rating. Morningstar använder en egen matematisk utvärdering baserad på en fonds tidigare prestanda för att bestämma sina rankningar inom en kategori. Fonder med track records om tre år eller mindre kvalificerar sig inte för rankning. Morningstar gör det klart att ratingsystemet inte är en indikation på en åsikt. Det är mer av en jämförelse av en fonds prestation i förhållande till sina jämnåriga inom sin kategori.

Morningstar har också en analytikerbedömning för fonder, baserad på en femstegsskala. Betygsättningen är guld, silver, brons, neutral och negativ. Till skillnad från stjärnsystemet, som är baserat på tidigare resultat, är detta betyg företagets rekommendation på framåtblickande sätt. Analytiker använder en fempiljär grund vid bedömningen av betygsättningen; process, prestanda, människor, förälder och pris. Ett guldbetyg skulle innebära att fonden råder över alla fem pelare, medan ett negativt betyg skulle föreslå det motsatta.

Zacks Investment Research har sitt eget fondsystem ranking system som hjälper sina medlemmar att skilja vilka fonder som har mest potential att överträffa marknaden. I mars 2016 finns det mer än 19 000 fonder som omfattas av Zacks, som rankas i en en-till-fem skala. En en rating betyder en stark köp rekommendation, och en fem rating tyder på en stark försäljnings rekommendation. Det finns två olika placeringssystem för fondsystem i Zacks metod, en för U.S. aktierelaterade medel och en för alla andra fonder. U. S. Stock Fund-metoden använder samma rankningssystem som Zacks proprietära individuella aktie rating system. Den identifierar de bästa innehaven inom varje fond och använder det som grund för att bestämma placeringssystemet för fondsystem. Alla andra placeringsfonder bestäms av ett antal nyckelfaktorer som är ägda till Zacks och dess forskargrupp.

Tjänster

Morningstar erbjuder två olika medlemskapspaket. Grundpaketet är gratis och kräver endast att användare registrerar sig via webbplatsen. Grundläggande medlemskap inkluderar ekonomisk dataåtkomst, möjligheten att ansluta din portfölj till Morningstar-forskningen och tillgång till artikelarkivet och forumet. Investerare som vill se stjärnklassificeringen eller informationen om en fond eller lager kan få det genom det grundläggande medlemskapsalternativet. De som söker mer fördjupad forskning bör välja premiummedlemskapet. Detta inkluderar en bred vallmaskare för lager, en guldmedaljär screener för medel, tillgång till analytikerns betyg och rapporter, en bättre portföljförvaltare och ett premium e-nyhetsbrev. Från och med mars 2016 erbjuder Morningstar en gratis 14-dagars provperiod med premiummedlemskapet. Därefter finns det fyra olika alternativ: ett år för 199 dollar, två år för 339 dollar, tre år för 439 dollar och månadsvis för 23 dollar. 95.

Zacks erbjuder å andra sidan många olika medlemsalternativ till investerare. Den grundläggande medlemskapsplanen heter Zacks Premium. Företaget erbjuder en 30-dagars gratis provperiod för medlemskapet, och grundpriset är $ 249 för ett års abonnemang. Under den här kostnadsfria försöket ger Zacks också tillgång till en särskild rapport med titeln "7 Best Stocks för de närmaste 30 dagarna. "Med premiummedlemskapet får användarna tillgång till betyg för 4 400 aktier och 19 000 fonder. Inom aktieområdet ger medlemskapet också tillgång till Zacks Rank # 1 List och Focus List. Det ger också tillgång till alla Zacks forskningsrapporter, rankningar och screeningsverktyg. Slutligen kan användarna även spåra sina portföljer mot Zacks-värderingarna och få en daglig e-postmeddelande med relevanta nyheter.

Zacks mest inkluderande paket är Ultimate-prenumerationen. För att börja betala, betalar bara $ 1 för en månadsprov. Efter att månaden löper ut kostar prenumerationen $ 299 per månad. Med den här höga kostnaden får Zacks Ultimate medlemmar tillgång till varje rekommendation företaget har att erbjuda, tillsammans med alla forskningsverktyg och rapporter som ingår i premiumpaketet. Zacks erbjuder för närvarande 19 olika strategiregler, kategoriserade efter tidshorisont, investeringsstil, handlar per månad och antal aktier i portföljen. Till exempel ser strategin "Home Run Investor" ut att rikta sig mot radarlagret som har potential att växa 50 till 200%. Om användarna inte vill ha den kostsamma Ultimate-prenumerationen, är var och en av de 19 strategierna tillgängliga till ett individuellt pris.

Jämförelse av rapport om ömsesidig fond

Morningstar och Zacks erbjuder liknande stilar av investeringsrapporter för fonder.Båda innehåller prestationsnummer och grundläggande fondinformation, såsom fondstorlek och chefsinformation. Båda visar de bästa innehaven inom fonden, med Morningstar som visar topp 15 och Zacks som visar topp 9.

Morningstar tillhandahåller vanligtvis mer information från ett ekonomiskt dataperspektiv. På diagrammet visar Morningstar resultatet under de senaste 10 åren, baserat på att börja med en investering på $ 10 000. Den jämför också samma investering mot fondens kategori- och standardindex. Under diagrammet visar Morningstar årliga siffror för substansvärdet (NAV), totalavkastningsprocent, jämförelse med standard- och kategoriindex, procenttal inom kategorin och antalet medel.

Zacks rapportdiagram visar fondens resultat på en noll summan skala, samtidigt som den jämförs med referensvärdet. De årliga uppgifter som lämnas är NAV, totalavkastning, årligt utdelningsutbyte, relativ prestanda i referensvärdet, kvintilplacering, fondtillgångar, årlig omsättning, utdelad utdelning och realisationsvinst.

Morningstar tillhandahåller sin "Risk and Return Profile", som visar de tre, fem och 10-åriga nedbrytningarna av Morningstar-betyget, standardavvikelsen, medelvärdet, Sharpe-förhållandet, alfa, beta och r-kvadratiska åtgärder. Zacks visar bara de tre- och femåriga åtgärderna.

Båda rapporterna visar uppdelning av lagerbranschen, med Morningstar som använder en S & P-sektors viktningsprocent och jämförelse med referensvärdet. Zacks väljer ett mer färgstarkt cirkeldiagram över sektorns uppdelning men jämför inte den med riktmärkesvikten. Båda rapporterna visar fördelningen av tillgångsklass och stilanalys genom egna metoder. Morningstar går lite mer djupgående, med hjälp av sin stilbox kartläggningsmetod för att skilja aktie- och obligationsmixen inom fonden.

Från en fondsbeskrivning ger Zacks en beskrivning av fonden, som beskriver fondens korta historia och investeringsmål. Beskrivningen ger också utdelningsbetalningen och kapitalvinstfrekvensen och schemat. Morningstar tillhandahåller inte sådan information i sina rapporter.

Vid jämförelse av rankningarna skiljer sig de två leverantörerna också utifrån varje företags egen process. För jämförelse, kolla på American Funds Captial Income Builder A ("CAIBX"). Morningstar har för närvarande fyra stjärnor och en analytiker av Silver. Detta indikerar att fonden har gjort sig ganska bra jämfört med sin jämställdhetsgrupp och är en måttlig köprekommendation. Morningstar kategoriserar fonden som en US OE World Allocation och använder Morningstar Global Allocation som kategorin index och Morningstar Moderate Target Risk som standardindex.

Zacks betyg för CAIBX skiljer sig mycket från Morningstar-betyget. Zacks ger för närvarande en fyra ranking, vilket innebär en säljrekommendation.

Sammanfattning

Investerare bör överväga båda forskningsleverantörerna när de analyserar en fond. Morningstar och Zacks erbjuder olika analytikernivåer och därmed olika åsikter om fondernas utsikter.Zacks är mycket mer kvantitativa, medan Morningstar använder grundläggande analys som en större del av sina rekommendationer. Morningstar verkar basera sina rekommendationer på en opartisk skala, medan Zacks Investment Research-betygssystemet endast grundar sig på att ge sina medlemmar den största potentialen för vinst.