Sedan början av 2000-talet har det blivit en explosion av online-mäklarfirmor som ger investerare större kontroll över sina affärer. Dessa företag är låsta i en intensiv konkurrens, och nya aktörer fortsätter att dyka upp i online-mäklarmarknaden. Här jämför vi två populära mäklarfirmor, OptionsXpress och OptionsHouse, baserat på några viktiga mätvärden som prissättning, teknik, forskning och tekniska analysverktyg. (För allmänna riktlinjer för hur man väljer en online-mäklare, se artikel: 10 tips för att välja en online-mäklare .)

Prissättning

OptionsHouse: Aktiehandeln prissätts till en fast ränta på $ 4. 95 per handel, och optionsbranschen prissätts till en basränta på $ 4. 95, med engångsbranschen prissatta till $ 0. 50 per kontrakt. $ 4. 95 basbelastning gäller alternativ för strategier med enkel ben och flera ben (spreads, straddle och combo), med undantag för telefonsamtal och satser. För handelar som är täckta samtal och satser beräknas avgifterna för de enskilda komponenterna i handeln enligt följande: Aktien kommer fortfarande att handla till $ 4. 95 per handel och optionsdelen kommer att handla som det gör i en-enkla handel. Fondavgifter är $ 20. OptionsHouse s låg marginalräntor, som sträcker sig från Fed-fondens ränta på plus 6. 25% (eller 6. 50%) för mindre än $ 25 000 till Fed-fondens kurs på plus 1. 75% (eller 2. 00%) för mer än 1 miljon dollar, är särskilt fördelaktiga för korta säljare.

Alternativpriser Tabell | FindTheBest

OptionsXpress: Aktiehandeln är prissatt till $ 14. 95 lägenheter per handel för upp till 8 affärer på upp till 1000 aktier (eller $ 0, 15 per aktie för handel över 1000 aktier) och $ 9. 95 lägenheter per handel för 9 affärer på upp till 1000 aktier (eller $ 0, 01 per aktie för handel över 1000 aktier) i ett kvartal. Optionshandel med 1 till 10 kontrakt för enskilda benalternativ (2 till 10 kontrakt för spridningar, strängles och combos) prissätts till en standardräntesats på $ 14. 95 eller vid en reducerad "Active Trader Rate" på $ 12. 95. Optionshandel med mer än 10 kontrakt prissätts till en standardränta på $ 1. 50 per kontrakt eller en "Active Trader Rate" på $ 1. 25 per kontrakt. (För mer information om alternativhandel, se: 10 alternativstrategier att veta .)

Alternativtabell | FindTheBest

Priserna på OptionsXpress futures varierar från $ 6. 99 för 1 till 40 kontrakt till så lite som $ 2. 99 för mer än 1000 kontrakt. Alternativ på terminspriser varierar från 12 USD. 99 för 1 till 40 kontrakt till $ 5. 99 för mer än 1000 kontrakt. Räntebindningar är prissatta till 5 dollar. 00 per obligation med en $ 14. 95 lägsta pris. Ömsesidiga fonder handlar på 9 dollar. 95 plus belastningsavgift (i förekommande fall). Penny alternativ på 1 till 10 kontrakt handla till en fast ränta på $ 4.95 och $ 0. 50 per kontrakt för mer än 10 kontrakt.

Futures och Options på Futures Rates Table | FindTheBest

OptionsXpress marginalräntor varierar från Fed-fondens kurs på plus 8. 00% (eller 8. 25%) för upp till $ 49, 999 till Fed-fondens kurs på plus 5. 75% (eller 6. 00% ) för mer än 1 miljon dollar. OptionsXpress har reducerat sina "Active Trader Rates" för aktiva näringsidkare som måste utföra minst 35 alternativa trader eller 9 aktier per kvartal, men dessa priser är fortfarande högre än OptionsHouse. (För att lära dig om vissa strategier som ger fördelar till aktiva handlare, se: Fördelarna överflödar för aktiva näringsidkare som införlivar .)

Marginalpriser: OptionsHouse vs OptionsXpress | FindTheBest

Teknik

Båda mäklare ger handlare den senaste tekniken på marknaden och låter handlare anpassa sina plattformar till sina önskemål och handla från olika enheter (inklusive bärbara datorer eller stationära datorer, surfplattor och smartphones). OptionsHouse LiveAction-teknik kan skura marknaden för att upptäcka och varna handlare av handelsmöjligheter och dess StrategySEEK-verktyg kan hjälpa näringsidkare att formulera handelsstrategier för att utnyttja potentiellt lönsamma möjligheter, samtidigt som hänsyn tas till investerarnas riskmål och prognoser för pris och volatilitet. OptionsXpress 'Dragon, som liknar LiveAction, söker marknaden för möjligheter baserade på näringsidkarens förinställda kriterier, och Idea Hub hjälper handelsmän i formuleringen av optionsstrategier.

Forsknings- och tekniska analysverktyg

Både OptionsHouse och OptionsXpress ger investerare kvalitetsanalysdata (ekonomisk och företagsspecifik grundanalys) och tekniska analysverktyg i varierande grad. Det är tänkbart att OptionsXpress kan utnyttja sina moderbolagets (Charles Schwab) resurser för att ge investerare större forskningsassistans. OptionsHouse å andra sidan är beroende av OptionMonster för vissa av sina forskningsresultat och jämställdhetsprestanda.

Competitive Edge

OptionsHouse, som är den billigaste mäklaren med begränsade investeringsval, konkurrerar primärt på pris. OptionsHouse-priserna är bland de lägsta inom branschen och marginalräntorna är betydligt lägre än OptionsXpress. Samtidigt levererar OptionsXpress en väldigt mångsidig handelsplattform som ger investerare och handlare ett mer komplett verktyg för att få tillgång till fler investeringsval med sin all-in-one-plattform (inklusive aktierelaterade aktier och ETF, fonder, räntebindningar, optioner på terminer , och terminer på lager, råvaror och valutor).

Lämplighet

OptionsHouse passar bäst för kortfristiga och frekventa handlare av aktier och optioner som är känsliga för transaktionsavgifter och ränta på marginaler, men syftar till att utnyttja kortfristiga marknadsmöjligheter till lägsta möjliga kostnad. OptionsXpress tar däremot portföljperspektivet och passar bäst för långsiktiga investerare som är intresserade av att ta långsiktiga positioner och vill ha exponering för fler investeringsval, inklusive valutor och terminer.(För relaterad läsning, se: Investering 101: Portföljer och diversifiering .)

Bottom Line

Bottom line är att dessa två mäklarfirmor tillhandahåller olika värdepaket till olika kundgrupper. För aktie- och optionsspecifika handlare, korta säljare (som är beroende av marginalhandel) och daghandlare, vars primära branscher fokuserar på optioner och aktier, kan OptionsHouse ge bästa värde. Det beror på att OptionsHouses transaktionsavgifter är bland de lägsta inom branschen, och det ger också prisbelönt teknik i det utrymme som den driver, samt sund forskning. Samtidigt har handlare som har ett långsiktigt perspektiv, som föredrar att ha diversifierade portföljer, och som värderar ett bredare utbud av investeringsval (inklusive terminer och valutor) och större tillgång till forskning, kommer att ha störst värde med OptionsXpress. Det beror på att OptionsXpress tillhandahåller avancerad forskning och ett brett utbud av investeringsval (aktier, obligationer, terminer, optioner på aktier, terminer och valutor och valutarelaterad valuta) som gör det möjligt för investerare att bygga en mer diversifierad portfölj på en centraliserad plattform.