Om du är på marknaden för en oberoende finansiell planerare eller finansiell rådgivare som inte arbetar för ett stort företag som Merrill Lynch, måste du veta att det finns flera olika sätt att de kan erbjuda och ta betalt för sina tjänster.

Men alla planerare och rådgivare som hanterar andra tillgångar än livränta eller livförsäkring hamnar i slutändan i en av två kategorier. De kan antingen vara registrerade investeringsrådgivare (RIA) eller registrerade representanter som arbetar för en oberoende mäklare.

RIA-sidan

RIAs regleras direkt av Securities and Exchange Commission. Denna typ av finansiell planerare hålls till en högre uppförandekod än registrerade företrädare, eftersom RIAs förväntas följa en förvaltningsstandard. Denna standard innebär att en RIA alltid måste medvetet lägga kundens bästa för sig själv, oavsett alla andra omständigheter. (Se även: Mäklare och RIA: är de samma? )

De är också skyldiga att avslöja eventuella intressekonflikter för sina kunder och agera på ett etiskt sätt i alla sina affärsrelationer. Vissa RIAs tar ut kunderna en procentandel av sina tillgångar under ledning medan andra tar ut en timme eller en fast avgift för att ge råd. Rådgivare som väljer denna modell för sin praxis måste få en serie 65-licens.

Oberoende Mäklare-Återförsäljare

Registrerade företrädare som arbetar för större trådhus som Merrill Lynch berättas ofta vilka produkter att sälja, vilka lager att rekommendera och hur de kan bedriva sin verksamhet. Oberoende mäklare har inte dessa begränsningar, och de brukar ha ett mycket bredare urval av produkter och tjänster för sina kunder än trådmäklare.

Oberoende mäklare är utrustade för att erbjuda ett komplett utbud av investeringserbjudanden som kan gå långt utöver vanliga fordon som fonder och livräntor. Många av dem marknadsför sofistikerade investerings- eller pensionsprogram som är skräddarsydda för specifika grupper eller yrken som läkare eller tandläkare samt alternativa erbjudanden som hedgefonder, skattekrediter, icke-godkända planer och immateriella rättigheter. Planerare som arbetar som reps för denna typ av företag kommer att debitera dig en provision för att köpa en investering, men de kan ha lite utrymme för hur mycket de tar ut för en viss typ av transaktion. (Se även: Oberoende mäklarehandlare: Vad du borde veta. )

Vilken är bättre?

När det gäller att välja en planerare, kan det verka som att en RIA skulle vara det självklara valet för dem som vill ha någon som är skyldig att se upp för sina bästa intressen. Men faktum är att många planerare som arbetar med raka kommissioner också agerar mycket etiskt och ställer sina kunders intressen framför sig själv.Att vara en RIA garanterar inte heller en viss kompetens, eftersom Serie 65-examen handlar främst om federala värdepapperslagar och förordningar. (Se även: RIAs och Mäklare: Vad är skillnaden? )

För att ytterligare komplicera ärendet, har många oberoende mäklare också licens för serie 65 så att de kan erbjuda nyckelfärdiga förvaltade pengeprogram som ger aktiva professionell ledning. Vissa RIAs är också anslutna till en mäklareförhandlare så att de kan erbjuda produkter som rörliga livräntor, som inte lånar sig till en ren RIA-plattform.

Bottom Line

RIAs och oberoende mäklare har båda stor frihet i hur de bedriver sin verksamhet. RIAs är bundna av en fiduciär ed, medan oberoende mäklare får tillgång till specifika produkter eller tjänster som är svåra att hitta någon annanstans. Det rätta valet för dig kommer sannolikt att bero mer på personen istället för affärsmodellen. När du hittar en rådgivare som du känner dig riktigt bekväm med, kommer den affärsmodell som de brukar vara av sekundär betydelse. (Se även: De 15 snabbast växande RIA'erna. )