Registrerade företrädare som har en licens i serie 6 eller 7 är skyldiga enligt lag att registrera sig hos en mäklare för att sälja värdepapper till allmänheten. Dessa clearingföretag placerar sig i allmänhet i en av tre grundläggande former: antingen fullservice, rabatt eller oberoende företag.

Medan de tidigare två typerna av mäklare handlar om en ganska hög kontroll över sina reps, tillåter oberoende oftast sina mäklare nästan fullständigt frihet i hur de gör sin verksamhet, vilket är tilltalande för många erfarna producenter som har råd att betala för egen kostnad och marknadsföringskostnader. (För mer, se: Åtgärder för att starta en oberoende mäklare-återförsäljare. )

Fler erbjudanden

Oberoende mäklare-återförsäljare skapades för att tillgodose finansiella rådgivare som bär värdepapperslicenser och behöver stöd från kontor för tjänster som efterlevnad och handel. Dessa företag tillgodoser normalt mer erfarna rådgivare som genererar höga intäkter från en sofistikerad kundbas.

De flesta rådgivare i den här kategorin behöver inte chefer att övervaka dem och brukar inte vilja vara skyldiga att sälja egna produkter av företagets marknadsavdelning. Många oberoende mäklarehandlare erbjuder ett mycket mer omfattande utbud av produkter och tjänster inom sitt paraply än rabatterade eller fullserviceföretag. Medan de flesta företag av något slag kommer att erbjuda vanliga produkter som fonder, livräntor, fondförvaltningsbolag, låga och medelstora automatiserade portföljhanterings- och pensionskonton, kan oberoende företag ofta ge tillgång till högplaneringshanteringsplattformar som inte är tillgängliga för allmänheten alternativa fordon såsom hedgefonder, olje- och gaspartnerskap och nyckelfärdiga investerings- eller sparprogram som är utformade för att tillgodose ett specifikt marknadssegment, till exempel sjukvårdspersonal.

Andra alternativ som riskkapital, privata placeringstillfällen och utomeuropeiska innehav är också tillgängliga för kunder som kvalificerar sig.

Högre utbetalningar, högre kostnader

En annan stor fördel som oberoende mäklarehandlare erbjuder till planerare är en mycket högre utbetalning på provisioner. Många rabattmäklare betalar sina reps en fast lön med kanske en bonus för produktionsmål som uppnås på gren eller kontorsnivå. Fulltjänsteföretag tillhandahåller ofta någon form av grundlön med en kommissionsstruktur upplagd ovanpå. Procentsatserna i denna typ av arrangemang varierar vanligen från 30% till 60%, beroende på rådgivarens produktionsnivå, befattning och form av relation till företaget. De som arbetar som oberoende entreprenörer brukar få en högre utbetalning än de som är direkt anställda av företaget.Självklart har planerare och mäklare som arbetar på dessa företag oftast lite eller ingen omkostnader, med företag som tillhandahåller kontorslokaler, visitkort, marknadsföring och administrativt stöd och andra nödvändiga bekvämligheter. (För mer, se: RIA och Mäklare: Vad är skillnaden? )

Oberoende företag erbjuder vanligtvis provisionsutbetalningar i 80% -95% -intervallet, vilket gör det möjligt för reps att tjäna betydligt mer från samma affärsverksamhet. Naturligtvis ger de inte fullt stöd till sina mäklare, så de som försöker bestämma vilken typ av företag som passar dem bäst kommer att behöva få en tydlig bild av sina out-of-pocket-utgifter som de kommer att betala om gå den oberoende vägen.

Även om oberoende mäklare inte säger till sina representanter hur de ska driva sina företag, krävs det fortfarande av FINRA och SEC att tillhandahålla övervakningsövervakning för att säkerställa att alla relevanta bestämmelser följs. Många företag kommer också att tillhandahålla ytterligare clearingstöd för att hjälpa till med kontohantering och rekordhantering, även om denna tjänst kan komma till ett pris. Reps kan ha någon valfrihet i de tjänster som de väljer att använda och betala för.

Viktiga aktörer

Även om det finns många oberoende mäklarehandlare på marknaden idag, är några av de största och mest kända företagen LPL Financial (LPLA LPLALPL Financial Holdings Inc50). 03-0. 14% Skapat med Highstock 4. 2. 6 ), Raymond James (RFJ), Royal Alliance, Commonwealth, Cambridge, First Allied Securities och Securian Financial. Det finns också några företag som bryter mot både fullservice och oberoende modeller, såsom Ameriprise (AMP AMPAmeriprise Financial Inc159. 59-0. 60% Skapat med Highstock 4. 2. 6 ), Lincoln, AXA, Wells Fargo (WFC WFCWells Fargo & Co56. 35-0. 23% Skapat med Highstock 4. 2. 6 ), Northwestern Mutual och Waddell & Reed.

Bottom Line

Oberoende mäklare är ofta det bästa valet för erfarna planerare som har etablerat praxis på grund av sina överlägsna provisionsutbetalningar och minimal tillsyn. Reps som väljer att använda dem måste vara säkra på att de kommer att kunna generera tillräckliga intäkter enligt denna affärsmodell för att betala sina egna kostnader. För mer information om oberoende företag, besök LinkedIns (LNKD) webbplats för National Association of Independent Broker-Dealers. (För relaterad läsning, se: Oberoende mäklarehandlare med de flesta kvinnliga rådgivare. )