Det fanns ett antal idéer för förändringar av vårt pensionssystem i president Obamas 2017 budget. Budgeten behandlas fortfarande av kongressen och vi vet självklart inte vad den slutliga versionen kommer att se ut. Oavsett om dessa artiklar antas eller inte, kan det faktum att de föreslås vara en förhandsvisning av framtida lagstiftning som kan påverka din kunds pensionssparande. Som ett exempel, upphävandet av socialförsäkringsfilen och avbrytande, med begränsad ansökan, blev par som hävdar strategin först floats i budgeten för 2015. Denna förändring av reglerna gick sedan fram till synes blankt i slutet av 2015, med ett sexmånadersfönster för berättigade par att utnyttja denna strategi.

Här är några saker som nämns i 2017-budgeten som kan få konsekvenser för kunder och finansiella rådgivare.

Eliminering av Backdoor Roth

Möjligheten att bidra till en Roth IRA är begränsad till gemensamma filers med inkomster på mindre än $ 194 000 för 2016. Avvecklingen börjar vid $ 184 000. För enstaka filers är fas- out range börjar på $ 117 000 och toppar ut på $ 132 000. Det finns inga inkomstgränser när det gäller möjligheten att konvertera ett traditionellt IRA-konto till en Roth IRA. Det finns potentiella fördelar för kunderna på vägen, inklusive möjligheten att minska sina skattepliktiga minimibelopp (RMD) från deras traditionella IRA-konton och förmågan att skicka pengarna i Roth till sina arvingar skattefria. (För mer, se: Fördelar och nackdelar med att skapa en bakdörr Roth IRA .)

Många rika skattebetalare tar bort en del eller hela den skatt som normalt är förknippad med en Roth-konvertering med hjälp av bakdörr Roth-konverteringstekniken. Enligt denna strategi skulle de bidra till en icke-avdragsgill IRA och omedelbart omvandla dessa dollar till en Roth. Det skulle vara minimal eller ingen skatt i konverteringen. Denna strategi fungerar bäst om kunden har lite eller ingen pengar före skatt i andra traditionella IRA-konton.

Christine Benz of Morningstar anser att eliminering av detta smutthål kommer att leda till ökad användning av beskattningsbara konton över icke-avdragsgilla IRA för pensionssparande. Hon berättade Wealthmanagement. com: "Du får gynnsam behandling av realisationsvinster och utdelning jämfört med ordinarie inkomstbehandling vid uttag av investeringsvinster i en avdragsgill i en IRA - för att inte tala om mer flexibilitet vid uttag, eftersom det inte finns några minimidistributioner. "(För mer, se: Undvik dessa misstag med Backdoor Roth IRAs .)

RMD Harmonisering

Innehavare av traditionella IRA och traditionella 401 (k) konton måste ta sina nödvändiga minsta fördelningar som börjar vid ålder 70½.Enligt regler som stöds av Vita huset skulle RMDs också krävas för Roth IRA och Roth 401 (k) konton. En av de största fördelarna med en Roth IRA är att det inte finns någon RMD för den ursprungliga kontoinnehavaren eller deras make som deras mottagare. De som har pengar på ett Roth-konto i sina 401 (k) som inte arbetar kan undvika RMD genom att helt enkelt rulla dessa pengar till en Roth IRA.

Den föreslagna regeln skulle eliminera ytterligare bidrag till en Roth IRA efter åldern 70½, vilket innebär att detta överensstämmer med reglerna för traditionella IRA. Det skulle inte bli någon förändring i RMD-reglerna för dem som är 70½ och arbetar fortfarande. Så länge de inte är ägare till 5% eller mer av företaget skulle de fortfarande kunna skjuta upp RMD på pengarna i arbetsgivarens 401 (k) plan, Roth eller traditionell. (För mer, se: Hur man beräknar nödvändiga minsta fördelningar .)

En av de främsta anledningarna till att rika kunder och deras finansiella rådgivare finner en Roth IRA är önskvärt är att pengarna kan fortsätta att växa om inte behövs för pensionsinkomst och kan så småningom gå till kundens arvingar skattefria. Att göra RMDs obligatoriska skulle eliminera denna fördel och sannolikt kan drastiskt minska användningen av Roth IRA-konton. Många höghushållande hushåll litar inte på sina IRA för pensionsinkomst och använder Roth IRA som ett fastighetsplaneringsfordon.

Pensionsexpert Ed Slott säger: "I åratal har Roth IRA-omvandlare räknat på att de inte behöver några minimala fördelningar efter konverteringen. Åtminstone - och jag menar minst - administrationen borde farfar alla befintliga Roth IRA-pengar i de "gamla" reglerna, om denna bestämmelse någonsin skulle bli lag. Betygsätt en för dem som säger att du inte kan lita på regeringen att hålla sitt ord. "(För mer, se: Undvika misstag med nödvändiga minsta fördelningar .)

Eliminering av RMD för mindre konton

Vita huset har föreslagit att RMDs elimineras för IRA-kontoinnehavare med ett aggregerat värde av under $ 100, 000. RMD-kravet skulle infas för dem med konton värda mellan $ 100 000 och $ 110 000 i aggregat. Denna regel är meningsfull eftersom de med $ 100 000 eller mindre inte brukar använda sina IRA-konton för några planeringsändamål och RMD är en annan komplikation i människors liv.

Eliminering av NUA-reglerna

De orealiserade uppskattningsreglerna eller NUA-reglerna tillåter att de går i pension med innehav av deras arbetsgivares aktie i deras 401 (k) konto för att undvika att betala skatt till vanliga inkomstskattesatser på denna del av deras konto vid återkallande . Om din kund har uppskattat aktier i företagslager inom deras 401 (k) med NUA på dessa aktier när de rullar över sitt konto kan de spara stora belopp i skatter. Vad som händer är att skatter på kostnadsbasen för dessa aktier betalas vid tidpunkten för distributionen, vilket görs som en in natura-fördelning till ett skattepliktigt konto. (För mer, se: Varför några rådgivare är oroliga att konvertera Roth IRAs .)

Låt oss säga att aktierna är värd $ 500 000, men kundens kostnad är bara $ 100 000.Genom att betala skatt på $ 100 000 nu, undviker kunden skatten på $ 400 000 vid vanliga inkomstskattesatser. Deras kostnadsbas blir $ 100 000 och $ 400 000 kommer att förbli obeskattad tills aktierna säljs. Vinster skulle beskattas till förmånliga kapitalvinster. Resten av 401 (k) -kontot kan rullas till ett IRA-konto som vanligt.

Det rationella verkar vara att Vita huset anser att koncentrerade innehav i en arbetsgivares aktie på ett pensionskonto kan leda till att vissa arbetstagare tar för stor risk med sina pensionsbesparingar.

Bottom Line

VD: s budget för 2017 har föreslagit flera ändringar av reglerna om pensionskonton. De föreslagna ändringarna avseende Roth-konton är de mest drastiska. Dessa och andra föreslagna förändringar får inte bli lag nu, men då är det bara att de kan komma ner på vägen. Precis som med alla ändringar i reglerna behöver finansiella rådgivare hålla sig uppdaterade och vara beredda att ge råd till sina kunder. (För mer, se: Bästa strategier för hantering av skatter på fördelningar .)