a:

Det dynamiska momentumindexet skapades av Tushar Chande och Stanley Kroll. Det är mycket lik det relativa styrkaindexet (RSI) av J. Welles Wilder Jr. Den största skillnaden mellan de två är att RSI har ett fast antal tidsperioder, medan det dynamiska momentumindexet använder olika tidsperioder.

Det tidsintervall som används i det dynamiska momentumindexet styrs av den senaste volatiliteten i priserna på den underliggande säkerheten. Värdepapper som har högre volatilitet har kortare tidsperioder, medan lugna värdepapper har längre tidsperioder. Det finns mellan tre och 30 tidsperioder i standard dynamisk momentumindexformel.

Chande och Kroll utvecklade detta index eftersom de ville undvika de negativa kortsiktiga effekterna av RSIs utjämningsfunktion. De behöll avkastningen för det dynamiska momentumindexet som liknar RSI, med avläsningar under 30 som visar ett överlåtet tillstånd och avläsningar över 70 överköptes.

Tidsperioderna justeras automatiskt inom dynamisk momentumindex, men handlare kan ändra formeln om de anser att det är nödvändigt att ändra dessa justeringar. Standardformeln kan brytas ned enligt följande:

• Riktningsriktningsindex = RSI med längden av perioden T
• T = INT (14 / V) med "V" = (standardavvikelse för n-perioder) / Standardavvikelse < • Standardavvikelse är vanligtvis inställd = 10 - (perioder)
Numret 14 är valt eftersom det är standardtidslängden för RSI, men detta nummer kan justeras om näringsidkaren föredrar en längre eller kortare RSI. Värdet på T bör vara mellan tre och 30 under standardinställningar.