Hela Foods Market, Inc. (WFM) har sett sitt lager uppskattar nästan 8% under den senaste månaden. Denna återhämtning var starkt nödvändig för investerare, som har sett stockstoppet nästan 23,00% under det senaste året och därigenom gjort sin1. 73% utdelning ger något irrelevant. Varför har beståndet lidit? Och kommer 365 av Whole Foods att erbjuda en hållbar vändning möjlighet?

Motivering

Hela matar har lidit av tre skäl. En är prishöjningsincidenten som slog media förra året. Det hjälpte verkligen inte, men det var inte den största orsaken till bilden. De två största orsakerna till bilden var ökad konkurrens och en förändrad konsumentmiljö.

På konkurrensfronten ingår detta Wal-Mart Stores Inc. (WMT WMTWal-Mart Stores Inc88. 70-1. 09% Skapat med Highstock 4. 2. 6 ), Target Corp. (TGT TGTTarget Corp59. 29-0. 12% Skapat med Highstock 4. 2. 6 ), Amazon. com, Inc. (AMZN AMZNAmazon. com Inc1, 120. 66 + 0. 82% Skapat med Highstock 4. 2. 6 ), Sprouts Farmers Market, Inc. (SFM SFMSprouts Farmers Market Inc20. 77 + 1. 96% Skapat med Highstock 4. 2. 6 ) och Trader Joe's. Det är några hårda konkurrenter, och om inte ett företag trycker på alla rätt knappar kommer det att bli en utmaning att behålla marknadsandelen.

Den föränderliga konsumentmiljön avser en mer tveksam konsument. Du kan läsa alla ekonomiska siffror du vill ha, men det är uppenbart för massorna att dagens konsument är mer försiktig än tidigare år, som relaterar till deras brist på förtroende för framtiden. Den unga tusenåriga generationen faller särskilt i denna kategori. Hur kan de inte känna det sättet när kvalitativa arbetstillfällen är knappa och studielåneskulder är ekonomiskt förödande? Detta kommer i sin tur inte att hjälpa ett företag som Whole Foods, som helt enkelt tar ut höga priser på sina naturliga och ekologiska livsmedel? Den föränderliga konsumentmiljön är exakt varför Whole Foods har lanserat 365 av Whole Foods. Kommer det att fungera?

Förhoppningsfull eller tvivelaktig?

Den första 365 av Whole Foods öppnade den 25 maj 2016 i hip Silver Lake-delen av Los Angeles. Detta var en klok plats eftersom objekt i det området är känt för att vara dyrt, vilket ger 365 av Whole Foods med differentiering.

Företaget söker en bredare publik genom att erbjuda kvalitet, värde, kul och bekvämlighet. Kostnaderna kommer också att vara lägre eftersom många förpackningar är förpackade och det finns inga slaktare eller vinexperter - ersatt av grepp-och-go-paket och iPads. Det kommer också att finnas ett digitalt lojalitetsprogram som gör det möjligt för kunderna att få ett gratis objekt efter att ha köpt 10 favoritartiklar, och det kommer att bli "Yay for You! "Försäljningspriser på andra poster.

Kommer 365 av Whole Foods vara en framgång? Det är svårt att bestämma eftersom det är så tidigt i spelet. Ironi är att framgång kan vara problemet. Om 365 av Whole Foods blir en framgång och fler platser öppnas runt länet, kan det leda till kannibalisering i samband med bolagets större butiker. Varje logisk konsument kommer att välja kvalitet till låga priser mot kvalitet till höga priser. Med andra ord, Whole Foods management är klokare än att det ofta ges kredit för och kan finna ut en lösning - kanske något så enkelt som att inte placera en namnesaffär för nära 365 av Whole Foods. Dessutom är Whole Foods väl kapitaliserad, vilket möjliggör en stor manövrerbarhet.

Om du överväger en investering, kom ihåg att WFM är extremt volatilt för sin bransch under lång tid.

Dan Moskowitz har inga positioner i WFM.