När du avslutar din anställning med ett företag, har du flera alternativ för vad du ska göra med din 401 (k) plan. Du kan betala ut det (och betala inkomstskatt på beloppet) rulla över till ett annat företags 401 (k) om du har ett nytt jobb, rulla över det till en traditionell IRA eller behåll den i den tidigare arbetsgivarens 401 (k) . Det vanligaste förfarandet vid uppsägning av anställning är att rulla över medel från den tidigare arbetsgivarens 401 (k) till en ny arbetsgivares 401 (k) eller till en IRA.

Men vad händer om din arbetsgivare nekar dig tillgång till dina 401 (k) medel när din anställning är avslutad? (För relaterad läsning, se: 401 (k) och kvalificerade planer: Behörighetskrav. )

Mot begränsad åtkomst

I princip är det helt olagligt för ett företag att begränsa din tillgång till egen 401 (k) medel. Stephen Rischall, en finansiell rådgivare med 1080 Financial Group i Los Angeles, noterade, "Om du är begränsad från att få tillgång till dina 401 (k) medel, är det verkligen olagligt. Vid varje tillfälle har du full rätt att dra tillbaka alla dina bidrag till planen förutom fullt utställda arbetsgivande matchande avgifter om det är tillämpligt. ”

Mark Hebner, grundare och ordförande för Index Fund Advisors i Irvine, Kalifornien, förklarade vidare: "Din 401 (k) består av två saker. Bidrag från dig, som är lagligt ditt och du borde ha tillgång till hela tiden. Då finns det (eventuellt) matchande bidrag från din arbetsgivare. Om din 401 (k) är en säker hamnplan har du också juridiskt ägande av dessa bidrag och borde ha tillgång till hela tiden. Om det fanns ett vinstschema som är kopplat till matchande bidrag, kan du bara ha delaktighet i dessa bidrag. ”

Men det finns flera möjliga skäl till att det kan vara begränsad tillgång till fonderna i en 401 (k) plan. En av dem är att bidragen till din 401 (k) helt och hållet gjordes av ditt företag och du lade inte några egna pengar in i det. Som Jeremy Portnoff, en finansiell rådgivare med Portnoff Financial i Woodbridge, NJ, påpekar, kan detta leda till en förlust av fonden, eftersom den helt och hållet består av medel som bidragits av den tidigare arbetsgivaren: "Det finns en möjlighet att om Fonderna var alla arbetsgivaravgifter och inte upptagna, då förlorar du i grunden pengarna. "

Som Portnoff säger vidare," Om det är en vanlig gammal regelbunden 401 (k) som du har gjort bidrag till och därmed är inblandad i dessa bidrag, bör du vid uppsägning av anställningen få tillgång till dessa medel, ändra investeringar, rollover till en IRA osv. "Så ett viktigt första steg är att bestämma planens intjäning schema, och förstå vilken andel av bidragen (om någon) är fullt upptagna.(För relaterad läsning, se: 6 Problem med 401 (k) Planer )

Tillfälligt frosna tillgångar

En annan anledning till att din arbetsgivare kan neka dig åtkomst till din 401 (k) Det finns ett processprocess på plats relaterat till planen, under vilken tillgångar kan tillfälligt frysas, vilket Portnoff föreslog. På samma sätt, enligt Rischall, kan kortfristig begränsad tillgång till dina pengar ske "om plan sponsorn byter rekordhållare eller det finns en blackout-period där pengar inte kan ändras eller nås på något sätt. Detta är lagligt och meddelanden måste lämnas till aktiva deltagare minst 30 dagar före startdatumet för blackout. "

Slutligen kan nyligen uppsagda anställda omfattas av olika regler om deras tillgång till deras plan. Om det i själva verket är fallet, rekommenderade Hebner att "du borde ringa leverantören och fråga dem specifikt varför du inte har tillgång till dina pengar. Det kan finnas vissa regler för nyligen uppsagda anställda, som ett utestående lån etc. "

Oavsett orsaken kan vara - och om det är legitimt eller inte - bör du alltid noggrant kontrollera med din arbetsgivare eller tidigare arbetsgivare om fakta i ditt specifika fall. Om du till exempel måste vänta på en kort tid för att kunna få tillgång till dina pengar på grund av yttre omständigheter, borde du ha det förtydligat - och om möjligt ha villkoren skrivna. Om ingen externa omständigheter är närvarande och din tidigare arbetsgivare ändå nekar dig åtkomst utan rätt förklaring, ska du ta upp ditt ärende till arbetsdepartementet. (För relaterad läsning, se: Kan min 401 (k) bli beslagtagna eller garnerade? )