Det finns ett antal förmåner att spara för pensionering i en 401 (k), inklusive möjligheten att sänka din skattekostnad genom att skjuta upp en del av din lön i planen eller öka dina besparingar snabbare genom arbetsgivande matchande bidrag. Den enda haken är att när du går i pension och börjar ta kvalificerade utdelningar, är pengarna du drar in föremål för din vanliga skattesats. (För mer, se The 401 (k) och Qualified Plans Handledning.)

En Roth 401 (k) å andra sidan tar en annan inställning till hur besparingar beskattas. För tusenåriga arbetare erbjuder en Roth-plan över en traditionell 401 (k) några olika fördelar som gör det värt ett andra utseende. . Hur fungerar en Roth 401 (k)? Med en Roth 401 (k) gör arbetstagare elektiva uppskjutningar i planen upp till den årliga gräns som fastställts av IRS. För 2016 kan det maximala antalet arbetstagare spara i sin plan vara 18 000 dollar. Bidrag görs med hjälp av efter skatt, vilket är det exakta motsatsen till en traditionell 401 (k). Det betyder att du inte sänker din inkomst under det år du gör bidraget.

När du når åldern 59½, kan du börja ta utdrag från ditt Roth-konto strafffritt, så länge kontot har varit öppet i minst fem år. Den största skillnaden mellan en Roth och en traditionell 401 (k) är emellertid att fördelningar av vinst och bidrag också är 100% skattefria. (För mer, se

Så här minimerar du skatter på 401 (k) Återkallelser

).

A Roth 401 (k) Är en häck mot en högre skattekonsol

En traditionell 401 (k) erbjuder en uppskattad skatteavbrott, eftersom varje dollar du bidrar minskar din skattepliktiga inkomst. För twentysomething savers, kan dock den förmånen inte vara så stor om de ännu inte är i en hög skattekonsol eftersom de är i de tidiga stadierna av sin karriär. Över tiden kan den skattefria tillväxten och uttag som tillåts av en Roth 401 (k) visa sig vara mer värdefull.

Tänk på en 25-årig som gör $ 36 000 per år och chipping i 10% till hans eller hennes 401 (k). Baserat på nuvarande löne- och engångsansökningsstatus skulle Millenial falla i 15% skattesatsen. Anta nu att han eller hon fortsätter att spara samma $ 3 600 till pensionen vid 65 års ålder i 28% skattefästet. Med en årlig avkastning på 7% skulle en Roth 401 (k) enligt två olika miniräknare ge oss ungefär $ 17, 630 eller $ 18, 460 mer i pensionsinkomst årligen än att ta den traditionella vägen, som alla skulle vara skatt fri.

För Millennials som förväntar sig att deras intäkter ökar på linjen, väntar sig att ta skatteavbrottet senare mer meningsfullt.Under tiden kan twentysomethings leta efter andra sätt att minska sin skatteplikt, till exempel att kräva Pensionsspararens kredit eller avdrag för studentlånsränta.

Millennials kan använda en Roth till Sidestep RMDs

En nackdel med att spara i en 401 (k) eller en traditionell IRA måste ta nödvändiga minsta fördelningar (RMDs) från 70 år. Att misslyckas med att ta RMD: er enligt planen kan leda till en skatt på 50% av det belopp du behöver ta ut. En Roth 401 (k) gör det möjligt för Millennials att arbeta runt RMD-regeln genom att rulla över pengarna till en Roth IRA.

Eftersom skatter redan har betalats på de bidrag som de konverterar, skulle överlåtelser vara skattefria så länge du initierar en direkt överföring mellan kontona. Du kan rulla en traditionell 401 (k) till en Roth IRA, som kallas en Roth-omvandling, men eftersom skatter är uppskjutna, så kommer Uncle Sam att förvänta sig en minskning. Om du får socialförsäkringsförmåner eller kompletterar din pensionsinkomst med en livränta eller uttag från en annan IRA, kan du undvika att RMDs ger pengarna du sparat i din 401 (k) för att fortsätta växa.

Bottom Line

En Roth 401 (k) är fördelaktig för Millennials på flera sätt än en, särskilt när det gäller skatter. När man jämför en Roths fördelar mot en traditionell 401 (k), måste Millennials väga sina långsiktiga finansiella utsikter mot deras nuvarande skattesituation. Om en större lönecheck är i framtiden, har en Roth kanten när det gäller att minimera skattebiten vid pensionering.