Börsnoterade fonder har funnits i mer än två decennier, men de har bara riktigt börjat få traktion bland investerare under de senaste åren. En grupp som hoppar på ETF-vagnen på ett stort sätt är årtusenden.

Enligt Charles Schwabs 2015 ETF Investor Study utgjorde valutahandlade medel i genomsnitt 41% av årtusendens investerares portföljer. För yngre investerare erbjuder ETFs några tydliga fördelar jämfört med aktier eller fonder.

Vad är en ETF?

En börshandlade fond är en typ av säkerhet som kombinerar vissa aspekter av både indexfonder och aktier. Liksom en indexfond kan en börshandlad fond spåra specifika tillgångar som obligationer och råvaror eller ett större marknadsindex som Dow Jones eller NASDAQ.

Den viktigaste skillnaden mellan en börsförvaltad fond och en indexfond är att ETFs handlar på börsen. Snarare än att ha sitt pris satt en gång om dagen efter att handeln har slutförts, kan ETF: s pris ändras under hela dagen när det köpts och säljs.

Hur ETFs Benefit Millennials

Medan ETFs har mycket tilltal för investerare i alla åldrar, är de särskilt lämpade för millennials av några olika skäl.

Prestanda

"Beating the Market" är en ofta använd term i investeringsvärlden, men det är ett problematiskt koncept. Medan investerare är inriktade på att försöka överträffa S & P 500, förlorar de till exempel saker som minskar avkastningen, till exempel skatter och avgifter. (Se även Slå marknaden med "skattefria utdelningar".)

Med ETFs är målet att inte slå marknaden, men att matcha resultatet för fondens motsvarande index. När en ETF är knuten till ett index som ger en jämn avkastning historiskt finns det mindre tryck för att välja "rätt" aktier eller fonder. Det är en fördel för millennier som kanske inte är lika kunniga om marknaden som äldre investerare.

Risk

Millennials har fått rykte för att vara försiktig när det gäller deras investeringsmetoder. En rapport från 2014 från UBS fann att endast 5% av investerarna mellan 21 och 36 år var bekväma med en aggressiv risknivå.

Medan ETF inte är 100% riskfria har de potential att mildra förluster om marknaden tar en tumble. Istället för att koncentrera sig på ett visst företags aktie, balanserar en ETF risken över de olika tillgångarna som den omfattar. För årtusenden som är försiktiga med att spela en spel på en enda aktie, är en börshandlade fond ett effektivt sätt att säkra sina spel.

Transparency

Millennials har vuxit upp i en tid där tillgången till information är nästan obegränsad.Ur det perspektivet är ETF-enheterna rätt på sin gränd eftersom det är möjligt att se exakt vad fondens innehav är på en daglig basis. I jämförelse är fondförvaltare endast skyldiga att släppa rapporter om fondinnehav kvartalsvis, vilket innebär att investerare i mörkret är under tiden.

Diversifiering

Det finns ett antal olika sätt att tusenåriga kan använda börshandlade medel för att injicera viss mångfald i sina portföljer. Den första är att fokusera på att välja ETFs efter tillgångsklass. Till exempel kan en fastighets ETF vara attraktiv för investerare som inte har några innehav inom denna sektor och är inte intresserade av ett REIT. (För mer, se: Viktiga tips för investeringar i REITs .)

Ett annat alternativ är att välja ETFs baserat på målfördelning. Om du är tung på obligationer kan du till exempel investera i ETF-aktier. Investeringsbolagets institut uppskattar att det finns mer än 1 400 valutahandlade fonder på marknaden i USA, så det finns mycket variation i vad tusenåriga investerare kan välja mellan.

Likviditet

Likviditet kan innebära en av två saker. Först representerar det hur snabbt värdepapper kan konverteras till kontanter. Likviditeten mäts också i fråga om köp och försäljning av en tillgång utan att det påverkar priset.

Generellt sett är ETF: n något mer likvida än fonder på grund av hur de handlas. Leveraged ETFs är ett undantag från regeln. För årtusenden som fortfarande kan arbeta med att bygga upp sina akutsparande eller inte behåller mycket pengar på hand, gör möjligheten att sälja värdepapper i en nypa ETF: er ett smart alternativ.

Kostnad

Utifrån ett kostnadsperspektiv erbjuder börshandlade fonder yngre investerare som vill undvika höga avgifter en klar fördel. Med en ETF finns det en lägre omsättning när det gäller fondens tillgångar. Ledningen är passiv snarare än aktiv, vilket innebär att färre administrativa kostnader överförs för att finansiera investerare.

En annan kostnadsrelaterad förmån centrerar skatter. Eftersom det finns färre verksamheter inom fonden, är ETF mindre benägna att betala ut vinstutdelningar. Unga vuxna som hävdar färre skatteavbrott på grund av att de inte äger ett hem eller inte har något beroende kommer att uppskatta det faktum att att hålla ETF i sin portfölj inte kommer att driva upp sin skatteräkning.

Slutligen kan ETF: er vara billigare när det gäller minsta inledande investering. Med fonder kan investerare behöva någonstans från $ 500 till $ 3, 000 för att komma igång. En ETF, å andra sidan, kräver bara att du har tillräckligt med pengar för att köpa en enda aktie.

Känn nackdelarna

Även om ETFs tenderar att ha lägre utgiftsförhållanden kan de fortfarande generera högre kostnader på andra sätt. Att köpa och sälja aktier i en ETF innebär vanligen att man betalar en provisionsavgift till en mäklare. För aktiva näringsidkare kan extraavgifterna förringa eventuella avkastningar som fonden genererar.

Ett annat problem är möjligheten att en ETF: s likviditet krymper. Om en viss fond har en låg volym som kan vara ett hinder för att sälja aktier snabbt.Brist på likviditet kan också leda till ett bredare bud / fråga spridning.

Bottom Line

ETFs erbjuder vissa fördelar framför aktier och fonder när det gäller tillgänglighet, skatteeffektivitet och kostnad. Det är en bra kombination för budgetmedvetna årtusenden som vill investera utan överkomplicerade saker. ETF är dock inte idiotsäkra, och unga investerare måste vara fullt medvetna om de risker som är förknippade innan de köper dessa typer av värdepapper.