Äldre, rikare investerare ändrar sina preferenser för investeringsrådgivning. Inte längre registrerar de sig bara för ekonomisk rådgivning från en Certified Financial Planner (CFP) för att hantera alla sina tillgångar, betala en förvaltningsavgift norr om 1% och följa rådgivarens rekommendationer blint. Den snabbt växande robo-rådgivarens utveckling, tillsammans med investerarnas växande känslighet för både högavgift och högavgifter, förändrar hur äldre investerare hanterar sina pengar.

När investerare får råd

En ny studie av hjärtor och plånböcker, Utforska före / efter-pensionärer 2016: Digitala vanor avslöjade , fann att var fjärde på 53 till 53 74-åringar kommer sannolikt att kombinera vägledning från både online-resurser och betalade finansiella proffs. Survey deltagare hade investerings tillgångar som sträcker sig från $ 500, 000 till $ 5 miljoner. Totalt omfattar detta segment av marknaden 4 5 miljoner hushåll med nära $ 8. 5 biljoner i investerbara tillgångar.

Forskningen visar en växande vilja från äldre investerare att få information online, med en digital informationsförbrukning på 8% jämfört med för ett år sedan. Omkring hälften av 53-64 åringar räknar med internet för finansiell information, en ökning från 41% år 2015. Fem procent är enbart beroende av digital information för finansiell vägledning, som många av sina yngre kamrater. Det är uppenbart att trenden mot att använda online finansiell rådgivning växer bland äldre amerikaner. Ändå är finansiella rådgivare fortfarande viktiga för att denna grupp närmar sig eller redan är i pension.

Undersökningen Hearts and Wallets fann också en framväxande trend i hur äldre investerare sökte finansiell vägledning från rådgivare. Det verkar som att äldre investerares aptit för avgifter som härrör från en procent av förvaltade tillgångar (AUM) sjunker i utbyte mot en fast avgift kopplad till en specifik finansiell modell. Detta orsakar ganska samtal bland finansiella rådgivare som behöver omvärdera sina kompensationsmodeller. (För mer, se: En shakeup kommer för den rådgivande industrin. )

Drivrutiner för denna skiftning

I slutändan driver Internet dessa förändringar. Mer finansiell information finns tillgänglig online än någonsin tidigare. Forskning som visar de negativa effekterna av höga avgifter på långsiktig avkastning är utbredd på finansiella webbplatser. Tillgång till investeringsrådgivning med lägre avgift inom den automatiserade rådgivande industrin samt inom hybrid-robo-advisormodeller driver även förändringar i investerarbeteende. (För relaterad läsning, se: Varför den rika alltid behöver mänskliga rådgivare. )

Finansiella beslut är svåra och resultatet av dessa val är följaktligen. Om du till exempel ansöker om sociala trygghetsförmåner tidigt, snarare än senare, offrar du ett större månatligt premie för en mindre.För dessa komplicerade beslut söker konsumenterna information från flera källor för att göra de mest informerade valen.

Laura Varas, grundare av Hearts & Wallets, lyfte fram en förändring av investerarnas behov för finansiell rådgivning i en ny artikel om InvestmentNews . Hon sa att investerare flyttar från vägledning i att välja investeringar till en önskan att få information, expertkunskap och stöd när man navigerar över investeringsvattnet.

Konsekvenser för rådgivare

Ändra investerarbeteenden är uppmuntrande rådgivare att hitta andra sätt att göra affärer. Spectrem Group läggs till i det här samtalet i en ny rapport med titeln Advisor Relationships och Changing Advice Requirements . Studien visade att investerare var mer intresserade av en betrodd relation med sin rådgivare än absolut avkastning. Spectrem fann att ett av de viktigaste drag som investerare söker från sin finansiella rådgivare är regelbunden kommunikation och ett proaktivt tillvägagångssätt. Endast 30% av deltagarna i Spectrem-studien sa att de skulle avfyra rådgivaren för förluster under en tvåårsperiod.

Bottom Line

Äldre välbärgade investerare kombinerar alltmer online och mänskligt råd. De föredrar helhetsplanering för finansiell planering och regelbunden kommunikation. Finansiella rådgivare måste vara flexibla och känsliga för sina kunders riktade behov och kan upptäcka att nya digitala verktyg kan hjälpa dem att tillgodose dessa preferenser. (För mer, se: Vilka miljonärer tycker om mänskliga vs Robo-rådgivare .)