I genomsnitt kan amerikaner förvänta sig att leva 78. 8 år, vilket är en heltidshög, enligt Centers for Disease Control and Prevention. För kvinnor är livslängden 81. 2 år jämfört med 76. 4 år för män.

Och det här är fantastiska nyheter - förutom att många seniorer får slut på pengar innan de går slut.

"Pensionering är den tid då en person lever av tidigare intäkter sparat på ett pensionskonto", säger Michael Tove, ordförande och grundare av AIN Services i Cary, North Carolina. Tove berättar för Investopedia att ju längre en person bor desto mer pengar kommer de att behöva i det ackumulerade kontot för att ge samma månatliga dollar av pensionsinkomst. "Det är enkelt matematik: att generera $ 1 000 per månad i tio år kräver ett pensionskonto på $ 120 000; 20 år kräver $ 240 000, "förklarar Tove.

Men han säger att inflationen också påverkar framtida intäkter. "Från ovanstående exempel, förutsatt att den 30-åriga historiska inflationen på 2,62%, 1 000 dollar idag skulle behöva vara 1, 295 på 10 år och 1 676 på 20 år", säger Tove. Så pensionärer lever inte bara längre än sina föregångare, men de behöver också mer pengar för att möta deras behov.

Men detta är bara en anledning till att de flesta arbetstagare måste jobba över 65 års ålder. Det finns minst fem faktorer som stiger pensionsåldern högre.

Ändra pensionsplaner

Landets sysselsättnings- och pensionsstruktur har genomgått betydande förändringar. "På 1970-talet fick nästan två tredjedelar av arbetstagarna pension från sina arbetsgivare - det var kallat en planerad förmånsbestämd plan där arbetstagare fick en andel av sina löner när de gick i pension, säger Lisa Kaess, en New York City-baserad ekonom och grundare av Feminomics, ett boutique konsultföretag för kvinnor.

Kaess berättar dock för Investopedia att mindre än en fjärdedel av arbetstagarna har sådana planer. "Och de flesta av de arbetsgivare som fortfarande erbjuder pensionsförmåner betalar idag ett

avgiftsbestämt bidrag

- en viss andel av en anställds lön till ett pensionskonto som arbetstagare kan hantera sig själva. "Och Kaess konstaterar att det finns färre företag som erbjuder någon form av pensionsförmåner. Social trygghet Med låg eller ingen pensionsinkomst behöver mer seniorer förlita sig på socialförsäkringsinkomst (SSI). Whitney Lee, associerar privat ekonomichef hos oXYgen Financial, Inc. i Alpharetta, Georgia, berättar för Investopedia: "Vissa arbetare räknade med socialförsäkringar på 65 år, men nu är den totala pensionsåldern för social trygghet för alla som är födda 1960 eller senare 67 år. "

Som ett resultat måste arbetstagarna arbeta längre för att få de maximala fördelarna.Granted, de

kan

gå i pension tidigt, men Margie Shard, CFP, VD och rikedom rådgivare på Shard Financial Services, Inc. i Fenton, Mich., Säger "Teckning SSI före din fulla pensionsålder för att du ska få ett straff som minskar din förmån för resten av ditt liv. "Och Shard berättar för Investopedia att vissa arbetstagare måste fortsätta jobba även över FRA. "Vissa individer behöver låta deras SSI växa till 70 år eftersom FRA-beloppet inte räcker till för att hålla dem under deras förväntade pensionsålder. " Underpresterande pensionsräkenskaper Många seniorer som närmar sig pensionen kan behöva fortsätta arbeta eftersom de berodde på inkomsten från deras individuella pensionskonto (IRA). "Från och med 2000 med dot-com-bubbelkraschen och den efterföljande extrema marknadsvolatiliteten har investeringsportföljer betydligt underpresterat 20

th

Century-förväntningarna", säger Tove. Mindre pengar på dessa pensionskonton innebär att äldre arbetstagare inte kommer att ha så mycket pengar som de trodde. ^{För mycket skuld / inte tillräckligt med pengar sparat} Tidigare finansiella inköp, såsom inteckningar och bilar kan också leda till att många seniorer fortsätter att arbeta. Shard säger att de har för mycket skuld och kan inte behålla den levnadsstandarden om de går i pension. "Till exempel kan vissa föräldrar ha betalat för sina barnhögskolor antingen med besparingar och har nu inte tillräckligt med att gå i pension, eller de tog ut stora mängder skuld för sina barn och måste betala tillbaka det, säger Shard.

Många människor saknar också ekonomisk kompetens för att veta hur mycket pengar de behöver. "Det är viktigt att sätta sig ner och tänka på vilken typ av livsstil du vill ha i pensionen, hur mycket det kostar dig och glöm inte att ta hänsyn till inflationen," berättar Lee.

Och Terry Heys, finansrådgivare och VD för Lynwood, Washington-baserade finansiell konsultbyrå Sound Financial NW, berättar Investopedia att skulder alltid ska betalas eller åtminstone betalas ner före pensionering. "Du vet aldrig vilka andra utgifter du kan uppstå, till exempel sjukvård eller personliga nödsituationer, och det sista du vill göra är att placera ännu mer på en fast budget", säger Heys.

Sjukförsäkringskostnader

Heys har rätt om sjukvårdskostnader, och det är en annan anledning att de flesta arbetare måste jobba över 65 år. Och Lee förklarar, "de har helt enkelt inte råd att lämna fördelarna bakom det de skulle kunna få på jobbet, och det har blivit alltför dyrt för många arbetsgivare att förlänga hälsodäckningen till sina pensionärer. "Även bland friska seniorer säger Lee att det är oro om att deras sjukvårdskostnader om några år kan vara mer än de har råd med samtidigt som de försöker täcka levnadsutgifterna för resten av livet.

Några av dessa kostnader kan innehålla dyra recept, säger Shard. "Ibland är dessa recept inte heller täckta av sin sjukförsäkring, eller de är försedda med försäkringar, men de som betalar kan lägga till. "Shard säger också att vissa individer kan behöva behandlingar som inte omfattas av deras sjukförsäkring.

Bottenlinjen

Nästan hälften av de arbetande hushållen har ingen pension, och bland arbetstagare mellan 55 och 64 år som gör det är genomsnittet 100 000 dollar, enligt Kaess. "Kombinerade med den genomsnittliga månatliga utbetalningen av sociala avgifter på $ 1, 300 per person, skulle pensionärer utan pension behöva leva på mindre än 1 650 dollar per månad eller ungefär 3 000 USD per månad för par, säger Kaess. Kostnaden för sjukförsäkring och sjukvård, tillsammans med för mycket skuld, innebär också att de flesta arbetstagare kommer att behöva arbeta över 65 års ålder.