a:

Negativ volymindex (NVI), tillsammans med sin kusin Positive Volume Index (PVI), är en av de äldsta tekniska indikatorerna som används för att identifiera marknadstrender och förutse omkastningar. NVI och PVI skapades av Paul Dysart, som trodde att drivkraften för marknadsrörelser kunde ses i handelsvolym.

Med hjälp av förskott / nedgångstal för New York Stock Exchange visar NVI björntrycket på marknaden. Ett NVI-värde som faller under en tidigare låg anses vara en mycket stark signal. Dysart system blev ifrågasatt under 1960-talet efter en serie av felaktigheter och falska signaler, och NVI och PVI föll i bruk tills de justerades av Norman Fosback 1976. Moderna förespråkare för NVI använder ofta en hybridversion av både Fosbacks och Dysarts formler.

Det är möjligt att tillämpa NVI på en individuell säkerhet eller en unik värdepappersportfölj Emellertid skapades denna indikator på stora marknadsindex eller utbyten. Höga signaler som trenden över ett långsiktigt exponentiellt glidande medelvärde (EMA), till exempel 255 dagar är vanliga, har traditionellt använts som ett tecken på stigande tjurmoment. NVI-värden som dyker under EMA är tecken på björnkraft. Fosback trodde att NVI är mer effektivt för att förutsäga tjurmarknader.

Skillnaderna mellan prisrörelser och volymrörelser är föremål för mycket studier och roten till många olika indikatorer. Teoretiskt sett är prisutvecklingen svag när de inte har liknande, samtidiga volymutvecklingar. Omvänt anser handlare att prisutvecklingen blir mer avgörande och pålitlig när den stöds av betydande volym.