a:

John McGinley utvecklade den dynamiska indikatorn McGinley för att lösa ett viktigt problem med glidande medelindikatorer - deras konstantitet. McGinley noterade hur marknadsaktiviteten snabbare och saktar ner. Flyttande medelvärden har en bestämd tidslängd, som i sig förutsätter att en given marknad fungerar i takt med tiden över tiden. ett 10-dagars enkelt glidande medelvärde (SMA) fortsätter att ge 10 dagars genomsnittsvärden i evighet. Utan en tidsförändring baserad på den faktiska accelerations- eller retardationsnivån på marknaden, görs dessa 10-dagarsintervall godtyckligt och eventuellt felaktigt.

Det mest direkta sättet att lösa problemet med inkonsekvent stimulering kan vara att testa olika intervaller vid olika tidpunkter, vilket är både tidskrävande och otillräckligt. Även om analytiker och handlare var medvetna om problemet fortsatte de att lämna sig öppna för subjektiv felaktig tillämpning av glidande medelvärden.

Den dynamiska indikatorn McGinley försöker lösa detta dilemma och anpassar sig automatiskt till hastigheten på en given marknad. Teoretiskt reducerar detta sannolikheten för pipsågar och stora avvikelser från prisåtgärder från trendlinjen. Formeln använder olika värden från säkerhet eller index tillsammans med en stor exponentfaktor. Detta är tänkt att betona effekterna av volatilitet, skapa anpassningar som varierar logaritmiskt, inte linjärt.

Följaktligen fungerar den dynamiska indikatorn McGinley som ett glidande medelvärde som ökar när indexet ökar och saktar när indexet saktar. På ett prisschema tenderar denna genomsnittliga linje att krama prisåtgärden närmare och resultera i effektivare datautjämning än antingen enkla eller exponentiella glidande medelvärden (SMA eller EMA). Detta minskar näringsidkarens förmåga att tolka skillnader och överskridanden, ett avsiktligt resultat. McGinley trodde att glidande medelvärden hade mycket begränsade användningsområden som generatorer av handelssignaler.