a:

Tekniska kartläggare och analytiker är starkt beroende av glidande medelvärden i deras formuleringar och bedömningar. De mest grundläggande glidande medelvärdena kallas enkla glidande medelvärden eller SMA, beräknade genom att summera slutkurserna för en tillgång över ett bestämt tidsintervall och sedan dela med antalet tidsperioder i uppsättningen. Detta genomsnittspris anses vara "rörligt" eftersom varje ny handelsperiod ersätter den äldsta handelsperioden i uppsättningen med tiden som tiden går vidare. Till exempel faller en 10-dagars glidande medellinje slutligen slutkursen från 10 dagar före och ersätter den med nästa dags slutkurs.

Användare av glidande medelvärden blev oroade över en möjlig fördröjning i glidande genomsnittsdata. Det fanns en chans att förändrade förhållanden över tiden skulle göra de äldre värdena i en glidande genomsnittsdatasats mindre användbar än de senaste värdena. Envägs statistiker adresserar detta dilemma är genom exponentiella glidande medelvärden, eller EMAs. En EMA inkorporerar en utjämningsfaktor i dess beräkning, vilket väger de senaste värdena kraftigare än äldre värden. Detta lägger större vikt vid ett slutkurs från dagen innan än slutkursen från 10 dagar före.

EMA: er tillåter näringsidkare och analytiker att minska de möjliga effekterna av lag och reagera på att köpa och sälja signaler snabbare än en SMA kan tillåta. Denna känslighet kan vara positiv eller negativ, och utjämningsfunktionen kan ibland ta flera tidsperioder att bli meningsfulla. Ändå gör den ökade känsligheten för exponentiella värden det möjligt att skapa en annan uppsättning handelsindikatorer som är avsedda att hjälpa till på kort sikt.