a:

Tekniska handlare använder det kumulativa volymindexet (CVI) som en marknadsbreddindikator. Indexet är baserat på förhållandet mellan framåtriktade aktier och fallande lager, ungefär som volymindikatorn på balans. Detta förhållande är utformat för att avgöra huruvida pengar strömmar in och ut ur ett index eller utbyte, oftast New York Stock Exchange (NYSE) och Nasdaq.

En särskilt användbar tillämpning av det kumulativa volymindexet är att jämföra nuvarande trender med den övergripande rinnande CVI. Detta kan visa om volymen ökar eller minskar, liksom hur länge en aktuell trend har uppvisats. Det kumulativa volymindexet verkar bättre utrustad för denna uppgift än volymbalansen, eftersom den inte delar OBV: s antagande om att alla högre stängningsbestånd är volymmässiga och alla lägre slutandelar är mindre volymer.

CVI kan också användas för att identifiera skillnader. Traders kan jämföra det övergripande marknadsindexets rörelser med den löpande CVI-linjen. Konsistenta höga eller låga i marknadsindex som inte är representerade i CVI kan visa en svag trend och en kommande korrigering.

Det verkliga värdet av CVI är inte viktigt. Varje tillämpat CVI har ett startvärde som är det slumpmässiga resultatet av den första dagen i ett diagramat tidsintervall. Indexets lutning och riktning är viktigare, tillsammans med CVI: s relativa rörelser jämfört med den underliggande marknaden.

CVI är emellertid bara en breddindikator och är inte avsedd att vara ett fristående verktyg. Traders rekommenderas att kombinera CVI med andra tekniska och grundläggande verktyg innan du gör några köp / säljkonklusioner.