Penny-aktier avser i allmänhet värdepapper emitterade av mycket små företag som handlar på mindre än 5 dollar per aktie. Penny lager är som ett korthus: ramverket är bräckligt och strukturen kan falla när som helst. Fastän frestande eftersom de är så billiga är penny stocks mycket riskabla investeringar som tenderar att kollapsa snabbt.

Raising Capital by Going Public

Kapitalet är ett av de grundläggande kraven i varje företag och att gå offentligt är ett sätt att ta upp kapital. Företagen tar kapital från allmänheten genom att sälja aktier till investerare som i sin tur blir en del av bolaget genom att inneha aktier. Företagen emitterar aktier på olika stadier. Vissa företag väntar tills de är väldigt väl etablerade för att bli offentliga. Andelar av sådana företag är ofta övertecknade. Å andra sidan går några mindre företag som försöker få fotfäste att vara offentliga för att lösa problem med kapitalkrisen. Sådana företag är ofta unga och ändå bevisar sig. Sådana unga företag kan ändå lyckas, men många nystartar uppbär kapital och utträder aldrig. Företag som utfärdar öreaktier hör till denna kategori. För att kunna skaffa kapital flyter de mycket billiga aktier citeras över disken. (För mer information se Hur SEC placerar regler på Penny Stocks .)

Spårningsskäl för misslyckande i pennyaktier

Varför ska penny stocks vara risker än någon annan säkerhet? Ett svar ligger i den typ av börser som listar örebestånd. Etablerade börser som Nasdaq och New York Stock Exchange har grundläggande standarder och förfaranden för screening företag innan de kommer att lista dem på sina börser. Screeningen innefattar att bedöma företagets ekonomiska hälsa, se till att bolaget har ett visst antal medlemmar i styrelsen och se till att bolaget har ett visst antal aktieägare. Denna screening hjälper till att skydda investerare.

Företag som inte kan klara av standardkriterierna kan tillgripa handel över disken. De företag som är noterade på OTC-system handlar på olika marknadsplatser som OCTQB, OTCQX och OTC Pink. Medan de två första marknadsplatserna har rapporteringskrav till SEC eller en försäkrings- eller bankregulator har OTC Pink inga finansiella standarder eller rapporteringskrav. OTC Pink är också hem för penny stocks.

Företag som driver kapital på OTC Pink kan vara ekonomiskt oroliga utan tillgångar och inga intäkter. De kan ha dåliga kvalitetsbalanser och använda skuld. Några av dessa företag kanske bara letar för att skydda sig genom att höja offentliga pengar. (För mer information se Hur man spelar OTC Pink Stocks. )

En annan anledning till att investerare ofta förlorar pengar i penny stocks är bristen på tillförlitlig historisk eller aktuell information om sina företag.Investerare kan hitta information om vanliga börsnoterade företag på plattformar som SEC-webbplatsen, finanswebbplatser, utskriftsmedia, kostnadsfria eller abonnemangsanalyserapporter och andra källor. När det gäller örebestånd driver företagen bakom ett slöja. Det är vanligtvis mycket svårt att få information om företagets verksamhet, produkter eller tjänster. I många fall testas produkterna och tjänsterna ännu inte på marknaden och är därför mer benägna att misslyckas. Bristen på information om öre aktiebolag lägger till risken att investera i sina aktier.

Penny stocks priser manipuleras ofta och representerar inte ett verkligt värde. Det finns ingen aktievärderingsanalys av oberoende mäklarfirmor eller analytiker. Dessa avtal hanteras av mäklare, som ofta är mer intresserade av att sälja avtal än att ge investerare en bra investering. Mäklare fixar sådana avtal via telefon genom att föra köparen och säljaren ihop. Således speglar öreaktiepriserna inte korrekt företagets värde, risker, möjligheter, ledning, affärsmöjligheter och insatser.

Bristen på information och analys gör öreaktier utsatta för bedrägeri. Eftersom dessa aktier har låga handelsvolymer är det möjligt för en enskild enhet att förvärva tillräckligt många aktier för att påverka börskursen. Samma enhet skapar en atmosfär av hype om örebeståndet genom marknadsföring som direktpost, telemarketing, röstmeddelanden och nyhetsbrev. När tillräckligt många köpare svarar på den artificiella hype, säljer den ursprungliga enheten alla sina aktier till det höga pris de skapade genom marknadsföring. De återstående köparna lämnas sedan innehav värdelösa aktier. Scenariot är vanligt nog att det har ett namn: micro-cap scam.

Bottom Line

Investerare måste inse att billiga inte alltid översätter till bra. Penny stocks frestar investerare eftersom en liten uppåtvändning kan översättas till flera vinster, men motsatsen kan också hålla. Penny-aktier handlar sällan och investerare kan få svårt att avsluta, särskilt på önskade nivåer. Som ett resultat av finansiella svagheter, inklusive dålig reglering och screening, tenderar företag som utfärdar örebestånd att bäva sig lätt till finansiella nedgångar.