I juni 2016 var amerikanska studenter på kroken för ungefär $ 1. 3 biljoner i studielån. Den genomsnittliga låntagaren betalade mellan $ 25 000 och $ 35 000, en betydande ökning från de senaste decennierna. Med så mycket pengar på linjen är det rimligt att vara nyfiken på vem som äntligen kan få alla huvud- och räntebetalningar. Medan $ 1. 3 biljoner kan vara ett betydande ansvar för låntagarna, det kan vara en ännu större tillgång för fordringsägare.

Det är möjligt att ditt studielån har uppstått av en institution, ägs av en annan, garanterad av en annan och eventuellt service med en fjärde eller till och med femte byrå. Detta kan göra det mycket svårt att spåra vem som äger din skuld och hur. Mycket beror också på vilken typ av lån du tog ut, även om det är säkert att säga att den federala regeringen var inblandad på något sätt.

De flesta långivare är stora institutioner, som internationella banker eller regeringen. Efter det att ett lån har uppstått representerar det dock en tillgång som kan köpas och säljas på marknaden. Bankerna är ofta incitament att flytta lån från böckerna och sälja dem till en annan förmedlare, för att omedelbart förbättra sina kapitalförhållanden och låta dem göra ännu fler lån. Eftersom nästan alla lån är fullt garanterade av regeringen kan bankerna sälja dem till ett högre pris, eftersom standardrisken inte överförs med tillgången.

Icke-statliga ägare

Utanför regeringen hålls de flesta studielån av långivaren eller ett låntagningsföretag från tredje part. Ursprungsgivare och tredje part kan var och en utföra in-house samlingstjänster eller kontrakt som tullar ut till en inkassobyrå. Några av de största privata studielånsbolagen inkluderar Navient Corp. (NASDAQ: NAVI

NAVINavient Corp12. 09-2. 34%

Skapat med Highstock 4. 2. 6 ), Wells Fargo & Co. NYSE: WFC WFCWells Fargo & Co55. 05-2. 01% Skapat med Highstock 4. 2. 6 ) och Discover Financial Services (NYSE: DFS DFSDiscover Financial Services66. . 87% Skapat med Highstock 4. 2. 6 ). Massor av studielån ägs också av pseudo-myndigheter eller privata företag med fördelaktiga relationer med utbildningsdepartementet, till exempel NelNet Inc. (NYSE: NNI NNINelnet Inc56. 72-1. 55%

Skapat med Highstock 4. 2. 6 ) och Sallie Mae (NYSE: SLM SLMSLM Corp10. 20-1. 83% Skapat med Highstock 4. 2. 6 ). Sallie Mae håller mycket av de lån som gjorts enligt Federal Family Education Loan Program (FFELP), som ersattes av den federala regeringen. Förbundsregeringen som kreditgivare Den 8 juli 2016 ägde den federala regeringen cirka 1 biljoner dollar i utestående konsumentskuld, per data sammansatt av Federal Reserve Bank of St.Louis. Den siffran ökade från mindre än 150 miljarder dollar i januari 2009, vilket motsvarar en ökning med nästan 600% under den tidsperioden. Den främsta skyldige är studielån, som den federala regeringen monopoliserat effektivt under 2010 när lagen om billigt vård var undertecknad.

Före den överkomliga omsorgslagen har en majoritet av studielån härstammat från en privat långivare men garanterades av regeringen, vilket innebär att skattebetalarna fotar räkningen om studentens låntagare är vanliga. Under 2010 föll kongressens budgetkontor (CBO) upp 55% av lånen i denna kategori. Mellan 2011 och 2016 minskade andelen privata ursprungslån med nästan 90%.

Före administrationen av Bill Clinton ägde den federala regeringen noll studielån, även om det hade varit i säkerheten att garantera lån sedan åtminstone 1965. Mellan det första året av Clinton-presidentskapet och det sista året av George W. Bushs administration, ackumulerade regeringen långsamt cirka 140 miljarder dollar i studentskulden. Dessa siffror har exploderat sedan 2009. I februari 2016 avslöjade U.S.A.-avdelningen i sin årsrapport att studielån står för 31% av alla statliga tillgångar i USA.

Kostnaden för federala studielånsprogram diskuteras i stor utsträckning. CBO ger två olika uppskattningar baserade på låga diskonteringsräntor och "fair value" diskonteringsräntor. Om du litar på värdet uppskattar, förlorar regeringen cirka 100 miljarder dollar till 250 miljarder dollar per år, inklusive 40 miljarder dollar i administrativa kostnader. Med andra ord, återhämtar regeringen inte värdet av lånen och sätter nuvarande och framtida skattebetalare i garantisituationen.