Finns det en tid när du sparar för college är en dålig idé? Med studentlånsskuld upprepade gånger i nyheten som ett av landets största ekonomiska problem är det en fråga som är värt att fråga. Och svaret? Kanske.

När du sparar för college är en dålig idé

För vissa familjer är behovet av högskolefinansierat ekonomiskt tydligt. När föräldrarna har låga inkomster och få tillgångar, är det lite behov av att strategis när det gäller att söka ekonomiskt stöd. Detsamma gäller vid det rika slutet av spektret: Föräldrar kommer sannolikt att förväntas betala sina barns högskoleräkningar i sin helhet.

Men hur är det med alla andra? Majoriteten av medelklassfamiljer, och till och med många övre medelklassfamiljer, kan väl kvalificera sig för en viss grad av ekonomiskt stöd. Kunde spara för college minska deras behörighet för hjälp jämfört med andra familjer?

Det finns faktiskt helt tillåtna pengarstrategier som kan bidra till att minska det belopp som högskolorna förväntar sig att en familj bidrar till sitt barns deltagandekostnad: undervisning och avgifter, rum och bräda samt böcker och varor. Vissa kan kalla detta spel college college finansiella systemet; andra kanske anser att det är smart planering baserat på att veta hur ekonomiskt stödformler räknar med olika typer av inkomster och tillgångar.

Vi låter dig fatta egna beslut om vad du tycker är rättvist och etiskt. Men innan du kan göra det måste du veta hur ekonomiskt stödformler fungerar och vad dina alternativ är för att maximera din hjälppris.

Viktiga inkomstavdrag

Skolor beräknar vad familjer kan tillbringa på högskolan med hjälp av två komponenter: föräldrarnas inkomster och tillgångar och elevens inkomster och tillgångar. När hushållens inkomst är mindre än 30 000 dollar är familjens förväntade ekonomiska bidrag (EFC) mot kostnaden för närvaro noll, förklarar Kristen Moon, en oberoende universitetsrådgivare och grundare av Moon Prep. Om någon i familjen får en federal förmån som välfärd, hjälper det att underbygga att familjen behöver ekonomiskt stöd.

När hushållsinkomsten är mindre än $ 50 000 räknas vissa inkomster mot familjens EFC, men inga tillgångar räknas. Bankkonton, plus värdet av alla aktier, obligationer och fonder, räknas inte i det här fallet. Stödformlerna förväntar sig att föräldrar bidrar med 22% till 47% av sin inkomst efter att ha dragit in inkomstskyddsersättning för skatter och grundläggande levnadsutgifter. Formeln skyddar ungefär $ 6, 400 i studentinkomst, förväntar sig sedan 50% av en studerandes intäkter utöver det att gå mot collegeutgifter.

Eftersom finansiella hjälpformler har så många insatser - inklusive inkomster, tillgångar, familjestorlek, föräldraålder och antalet barn i college - är det svårt att uppskatta en övre inkomstgräns där en familj inte skulle vara berättigad till någon ekonomiskt stöd, men 180 000 dollar i årligt hushållsinkomst är en möjlig cutoff.Det är emellertid mycket bättre att lämna in den fria ansökan om federal studenthjälp (FAFSA) och se vilket stöd du kvalificerar dig för än att anta att du inte kommer att kvalificera dig för eventuella och eventuellt missa. (För mer, se 5 sätt att finansiera en högskoleutbildning .)

Inkomster och tillgångar som minskar stödberättigandet mest

Om tillgångar hålls i en elevs, föräldrars eller morföräldras namn, liksom typen av tillgång påverkar hur FAFSAs formel bestämmer EFC. Dessutom behandlas studentinkomsten annorlunda än föräldrarnas inkomst. Genom att förstå vilka typer av inkomster och tillgångar som räknas mest mot dig, kan du strategisera för att minska din EFC och maximera studentens stödbelopp.

1. Onödig inkomst

Att realisera vinster genom att sälja uppskattade tillgångar (till exempel aktier och obligationer), ta utdelning av utdelningar på pensionskassan och till och med dra tillbaka Roth IRA-bidrag kommer att skada dig, eftersom alla kommer att räknas som inkomst på FAFSA, säger Mark Kantrowitz, utgivare och vice president för strategin på högskolans stipendiums webbplats Cappex. com. Om du kan vidta några av dessa åtgärder före det skatteår som gäller för din första FAFSA-inlämning - eller skjuta upp dem tills ditt barn har examen - kan du kvalificera dig för mer hjälp.

2. Tillgångar Du är inte skyldig att rapportera

Vanliga misstag som familjer gör på FAFSA kan skada deras hjälp. Dessa inkluderar notering av familjens huvudsakliga bostad som investering (FAFSA undantar familjens huvudsakliga hem från dess tillgångsberäkningar) och notering av pensionsplaner som investeringar (FAFSA kräver inte att du rapporterar tillgångarna i kvalificerade pensionsplaner som individuella pensionskonton (IRA ), 401 (k) s, 403 (b) s och pensioner).

3. Tillgångar i studentens namn

Finansiellt stödformler skyddar en viss mängd föräldrars tillgångar beroende på antalet föräldrar och deras ålder men de antar att nästan fyra gånger så mycket av elevens tillgångar är tillgängliga än de gör föräldrarna "tillgångar, säger Joshua Wilson, partner och chief investment officer vid WorthPointe Wealth Management i Dallas.

Medan den högsta aktiva bidragsräntan för föräldrabesparingar är 5, 64% är bidragsgraden för alla studenttillgångar 20%. För varje $ 100 som en förälder har sparat, kommer högskolor att förvänta sig att de bidrar högst 5 dollar. 64 mot barnets högskolekostnader. För varje $ 100 som en student har sparat, kommer högskolor att förvänta sig att de bidrar med 20 dollar.

I de flesta fall är det bättre att ha pengar i förälderns namn än i barnets namn, säger Wilson. Människor gör ofta misstaget att överföra pengar till studentens namn eller lämna nya pengar i studentens namn. "Om ditt barn arbetar för att betala för högskola, se till att de inte sparar några vinster," säger Wilson. "Att besparingarna kommer bara att skada deras hjälp nästa gång de ansöker. "

Istället borde arbetande studenter ta pengar de skulle ha sparat och tillämpa det på studielån som de tagit ut. "Ansök sedan om nya lån för kommande terminer efter att du har tömt ditt sparkonto genom att betala gamla lån", säger Wilson."Jag vet att det låter dumt, men att ha pengar på ditt konto gör ont på dig. "Detta minskar också storleken på det lån som studenten kommer att behöva betala efter examen.

Andra möjligheter är att studenten ska bidra till en IRA, som inte kommer att räknas med i finansiellt stödberäkningar eller överföra studentens besparingar till ett 529 konto som behandlas som föräldra tillgång även om det är i studentens namn . (För mer information, se Varför Små Pensionssparande Count .)

Om din familj har råd med det, kan det vara ett annat alternativ att få studenten att förlora betald anställning till förmån för en obetald professionell praktikplats som ger typen av arbetslivserfarenhet som kommer att hjälpa efter college. Naturligtvis, om praktikplatsen händer att betala, använd bara de strategier som skisseras här för att skydda pengarna.

4. Hjälp från släktingar

Ett 529-konto som en morförälder öppnar för en elev räknas inte som en tillgång, "men när pengarna återbetalas för att betala skolkostnader, räknas dessa pengar som inkomst för studenten", säger Moon. "På så sätt får de dig. "

FAFSA anser att ekonomiskt stöd tillhandahålls av någon annan än elevens föräldrar att vara obeskattad inkomst för studenten. Det kan därför vara viktigt att drabbas av ekonomiskt stöd från högskolor eller andra släktingers högskoleutgifter. Naturligtvis är dessa bidrag verkligen en form av ekonomiskt stöd och hjälper studenten, kanske inte lika mycket som de vuxna som försöker hjälpa, förväntar sig.

Ett alternativ är att morföräldrar bidrar till en 529 som är i föräldrarnas namn. Ett annat alternativ är att studenten inte ska ta några utdelningar från den morföräldrars etablerade 529 till efter att ha lämnat in den sista FAFSA i hans eller hennes juniorår. Fler sätt att skydda tillgångar Vissa familjer kan hitta följande strategier för att vara acceptabla sätt att behålla sina intjänade tillgångar i stället för att vara skyldig att bidra med dem till kostnaden för deras barns högskoleutbildning. Andra kan se dem som oetiska, men det kan hävdas att de inte är mer oetiska än att ta avdrag för inkomstskatt. Alla dessa strategier följer reglerna, så gärna använda vilken som du är bekväm med det som gäller för din situation.

1. Spara, spara, spara till pension

Experter rekommenderar alltid att föräldrarna sparar för egen pension innan de sparar för sina barns högskoleutbildning, eftersom barn kan låna för att betala för utbildning, kan föräldrar inte låna (åtminstone inte tillräckligt) för att finansiera sin pension. Men en annan stor anledning till att föräldrarna först sätter pensionssparande är att pengarna i en kvalificerad pensionsplan, till exempel 401 (k) eller IRA, bidrog före det skatteår som sammanfaller med din första FAFSA-ansökan (kallad basår) betraktas som en tillgång och räknas inte mot din EFC. Bidrag som du gör för det skatteår som du rapporterar med FAFSA betraktas som obeskattad inkomst, så bidrag i sista minuten hjälper inte ditt barn att kvalificera sig för mer hjälp.

2. Betala ned skuld

Om du har tillgångar som högskolor förväntar dig att spendera för att betala för ditt barns högskoleutgifter, men du bär också skuld, kanske du vill lägga extra pengar mot dina kreditkortsräkningar, auto lån och / eller inteckning. På det sättet sparar du pengar på räntebetalningar och potentiellt ökar ditt barns ekonomiska stödberättigande. Även om du slutar öka dina barns rätt till lån i stället för anslag, kommer studielån sannolikt att ha bättre villkor än dina kreditkort eller auto lån (men kanske inte bättre än din hypotekslån).

3. Täck ditt liv

Det är alltid en bra idé att se till att du har tillräckligt med livförsäkring, och även om du har ett barn som håller på att gå på college, kanske han eller hon, liksom yngre syskon och din make kan fortfarande bero på din inkomst eller andra bidrag till att köra hushållet. Du kanske vill använda några av dina besparingar för att öka din livförsäkringsskydd, helst med en överkomlig termisk politik. Om något händer med dig, kommer pengarna du spenderar på premier att gynna din familj mer än att sätta de besparingarna mot college skulle ha. (För mer information, se

Strategier för att använda livförsäkring för pensionering

och Är din arbetsgivare-försäkrade livförsäkringsskydd tillräcklig? ) 4. Fortsätt med planerade inköp och uppgradera ditt hem Slå inte pengar på onödiga inköp för att bara hämta ner dina besparingar för att försöka kvalificera dig för mer hjälp, eftersom det kan komma i form av lån och du kanske önskar dig " d höll på kontanter istället. Men det kan vara meningsfullt att fortsätta och köpa den nya bilen eller få det nya taket du faktiskt behöver tidigare snarare än senare. Personliga ägodelar som bilar, möbler, böcker, datorer och smycken ingår inte i FAFSA-ekvationen. Ett nytt tak kan bidra till ditt eget kapital, vilket FAFSA inte räknas så länge hemmet är ditt primära bostad. Du kan också flytta till ett dyrare hem eller renovera din befintliga. Andra saker du kan överväga att köpa är en dator som ditt barn kan ta till college eller en begagnad bil som ditt barn kan köra till skolan och jobbet.

Etiska överväganden

Ingen vill betala mer än vad de behöver för något och om ditt barn har varit en utmärkt student och du har jobbat hårt för att hjälpa honom eller henne att lyckas, känner du förmodligen att du förtjänar alla hjälp du kan få så länge du spelar med systemets regler. Ingen skulle uppmuntra dig att frivilligt betala mer i skatter än vad du behöver enligt lag de skulle berätta för dig att ta varje avdrag och använda varje skatteundandragsstrategi som du lagligen har rätt till. Så varför är sakerna annorlunda när det gäller att kvalificera sig för ekonomiskt högskolestöd? Det spelar ingen roll om du bryter mot reglernas anda, även om du tekniskt överensstämmer med dem?

Det är upp till dig. Men i ett avseende är finansiellt stödets etik kristallklart: "Det finns en skillnad mellan positionering av inkomster och tillgångar för att maximera stödberättigande - till exempel att spara i föräldrarnas namn istället för barnets namn och betala ned skuld - och ljuga om förekomsten av tillgångar, säger Kantrowitz."Om du ljuger eller vilseleder dig på FAFSA, kan du bli föremål för en böter på 20 000 dollar och upp till fem år i fängelse, plus disgorgement av stödet. Dessutom kommer vissa högskolor att utvisa studenter som ligger på FAFSA. "

Bottom Line

Varje familj hoppas få så mycket stipendium och ge pengar som möjligt för college. Så kommer dessa strategier att få det att hända, eller kommer de bara att resultera i skolor som erbjuder studenterna fler lån för att kompensera för det förväntade familjebidraget och kostnaden för närvaro? "Mycket beror på högskolans förpackningsfilosofi, säger Kantrowitz. "I vissa fall kommer det ökade stödet att vara i form av lån. I vissa fall kommer det att vara i form av bidrag eller en blandning av bidrag och lån. "

Studenter med mer ekonomiskt behov kan vara mer benägna att kvalificera sig för subventionerade lån där staten betalar räntan medan barnet är i skolan och under de första sex månaderna efter examen. (

Federal Direct Loans: Subsidized vs Unsubsidized

förklarar detaljerna.) Även om finansiella hjälpformler kan sägas bestraffa besparingar, betyder det inte att du inte borde spara för college alls. "Spara för högskolor ökar val och flexibilitet", säger Kantrowitz. "Det minskar inte bara skulden, men låter studenten anmäla sig till en dyrare college än studenten annars skulle kunna ha råd med. "(För mer, se College Education Cliches: Fakta eller fiktion? )