Om någon av dina klienter är bland de miljoner arbetande amerikanerna som har nått mitt liv i sin karriär, så är det dags att planera ett möte med dem för en noggrann bedömning av deras beredskap för pensionering om du inte redan har gjort det. Det är mycket viktigt att du gör det här nu, eftersom det kan ta lite tid för dig att hjälpa dem att åtgärda eventuella brister som uppkommer. Det finns flera viktiga frågor som behöver granskas här, och din kunskapsnivå om hur varje område påverkar de andra kommer att vara en avgörande faktor för ditt värde som finansiell rådgivare.

Budgetering

Som du är nog medveten om, är det oftast den mest logiska platsen att starta i utvärderingsprocessen, och det område som kan kräva största möjliga inmatning från din klienter. Den traditionella uppfattningen att de kan leva på två tredjedelar till tre fjärdedelar av sin nuvarande inkomst är en myt, som vissa pensionärer faktiskt behöver och spenderar mer pengar efter att de har gått i pension än de gjorde tidigare. Detta är en viktig fråga att komma ihåg för din budgetprognos. (För relaterad läsning, se: Hur man budgetar dina pensionsfonder och ändå ha kul .)

Om du är ny på verksamheten, är de steg som du kommer att ta för att uppnå detta relativt enkla. Först kommer du helt enkelt att få dina kunder att lista ut de intäkter och kostnader som de tror att de kommer att ha efter att de slutat arbeta med dagens kostnader. Var säker på att de inkluderar sjukförsäkring, Medicare och out-of-pocket utgifter som kommer att behöva betalas. (Det här är förmodligen en av de svåraste delarna av att göra detta, eftersom det är bara ett utbildat giss i bästa fall att utse deras framtida hälsa. Se till deras familjehistoria för mönster av hälsoproblem som uppstår, som cancer, hjärtproblem, diabetes, högt kolesterol och blodtryck, etc.) Även faktor i fritidsaktiviteter som de hoppas njuta av vid den tiden, till exempel resor och hobbies. Skapa en kostnadsbudget på det här sättet med dagens dollar och använd sedan ett tidvärde av penningkalkylatorn (många finns gratis på nätet gratis) för att projicera dessa kostnader under pensionering med en rimlig inflationstakt. Detta kan ge dig åtminstone en aning om hur mycket inkomst dina kunder kommer att behöva leva på när de slutar arbeta. (För relaterad läsning, se: Pensionsplanering: Hur mycket behöver jag? )

För sina inkomster, börja med att titta på deras senaste sociala försäkringsberäkningar för att se vad de kommer att få. Då måste du projicera sina framtida pensionssparande, vilket kan göras med ett kassaflödesprojektion som använder en rimlig tillväxt och innehåller alla förväntade framtida bidrag.Använd sedan dessa siffror för att beräkna ett rimligt periodiskt tillbakadragande belopp som kommer att hålla dem genom pensionering (och du kommer också att behöva uppskatta hur länge du tror att de kommer att leva efter att de slutar arbeta - och det är klokt att härra på sidan av livslängden) . Lägg till i deras sociala trygghet och eventuella pensionsinkomster som de kommer att få och se hur detta stackar upp mot sina utgifter. Om deras prognostiserade utgifter väsentligt överstiger deras prognostiserade inkomster, då är det dags att justera sina portföljer och / eller ge dem råd att öka sina pensionsplanbidrag. (För relaterad läsning, se: Hur rådgivare kan hjälpa till att adressera livslängdrisker .)

Tilldelning av tillgångar

Om budgetprojektionen för dina kunder indikerar att de inte kommer att ha tillräckligt med pengar för att gå i pension, då kan det vara nödvändigt för dem att öka risknivån och volatiliteten i sina portföljer för att uppnå en högre avkastning över tiden. Naturligtvis kan du mildra deras marknadsrisk med deltilldelningar mellan många olika typer och sektorer av aktier, inklusive verktyg, energi, hälso- och sjukvård, kapitalinkomster och stora, medelstora och småkapitalstockar. Fastigheter kan också erbjuda ett bra alternativ som historiskt har överträffat inflationen över tiden. Kunder som kan öka sina årliga avgifter med ens procent eller två kan se en stor skillnad i vad de slutar med, särskilt för dem som fortfarande har minst 20 år att gå innan de går i pension. (För relaterad läsning se: Din pensionsportfölj: Diversifiering och alternativ .)

Skatteeffektivitet

Skatter kan vara din kunds värsta fiende när det gäller pensionsplanering, eftersom alla utdelningar från traditionella IRAs och arbetsgivarbaserad plan redovisas som ordinarie inkomst. Men Roth IRA-utdelningar är alltid skattefria så länge kontoägaren är minst 59½ och har haft någon form av Roth-plan eller ett konto öppet i minst fem år. Individuella värdepapper är sällan ett bra val för traditionella pensionsplaner eller konton, eftersom reglerna inte tillåter vinstbehandling när du säljer dem till vinst. Om dina kunder har köpt aktier i din arbetsgivare inom en 401 (k) plan, borde de förmodligen använda Netto Orealiserad Värderingsregel (NUA), vilket gör det möjligt för dem att snurra alla aktier i bolagets aktier i sina 401 (k) planer och motta kapitalvinstbehandling vid försäljning så länge vissa regler följs. (För relaterad läsning, se: Hur rådgivare kan skydda arvade IRAs .)

Är du täckt?

Även om utsikterna att betala för liv, funktionshinder och långtidsvård troligen inte kommer att vara alltför tilltalande för de flesta av dina kunder, ligger den här kostnaden i jämförelse med de kostnader de kommer att uppstå om de dör för tidigt eller inför funktionshinder för någon anledning utan adekvat försäkringsskydd. Din projicerade pensionsbudget kan också hjälpa till att visa dem hur mycket livförsäkring de kommer att behöva bära för hur länge för att vara tillräckligt skyddade.Om det ser ut som om de kommer att behöva livsdekning för någon väsentlig tid efter att de slutat arbeta, så kan det vara en bra tid att rekommendera en permanent policy som har accelererade förmåner för funktionshinder eller långtidsvård. En möjlighet skulle vara att strukturera den så att den kommer att betalas upp när de går i pension och kan då få tillgång till kontantvärdet i det vid behov. (För relaterad läsning, se: Hur en rådgivare kan hjälpa dig att minska dina sjukvårdskostnader .)

Få din fastighet i ordning

Var säker på att dina kunders fastighetsplaneringsdokument är i nuvarande arbetsordning och att alla ex-makar eller andra tidigare mottagare har tagits bort. Det är vanligtvis klokt att du får en kopia av dessa dokument i dina filer som en extra skydd för dem såväl som din egen bekvämlighet när du behöver referera till dem. (För relaterad läsning, se: Grunderna för fastighetsplanering: Kundeguide för finansiell rådgivare .)

Bottom Line

Att hjälpa dina kunder att planera för sin pension är en av de viktigaste aspekterna av din jobb. Men mastering av denna process kan säkerställa fortsatt tillväxt och vitalitet i ditt företag, eftersom det kommer att förbättra dina kunders livs kvalitet och förbättra deras slutliga år som gyllene. (För relaterad läsning, se: Vad gör du när din klient inte har sparat nog .)