Du har gjort alla de rätta sakerna - åtminstone ekonomiskt sett - för att bli redo för pensionering. Du började spara tidigt för att utnyttja kraften i sammansättning, maximera dina bidrag från 401 (k) och individuella pensionskonto (IRA) varje år, göra smarta investeringar, kvittra pengar i ytterligare besparingar, betala skuld och räkna ut hur man maximera dina sociala trygghetsförmåner.

Nu vad? När slutar du spara - och börja njuta av frukterna av ditt arbete?

Ett trevligt problem att ha (men ett problem detsamma)

Många som har sparat konsekvent för pensionering har problem med att göra övergången från sparare till spendera när tiden kommer. Noggrann räddning - i årtionden, trots allt - kan vara en svår vana att bryta. "De flesta bra sparare är hemska spenders", säger Joe Anderson, CFP, VD för Pure Financial Advisors, Inc. i San Diego.

Det är en utmaning som de flesta amerikaner aldrig kommer att möta: Mer än hälften (55%) riskerar att inte kunna täcka nödvändiga levnadskostnader - bostäder, sjukvård, mat och liknande - under pensionen enligt till en ny studie från Fidelity Investments.

Även om det är en avundsvärd försämring, kan det vara att vara för sparsamt under pensionen. Det kan vara en egen typ av problem. "Jag ser att många pensionärer har större ångest om att de har slut på pengar än att de hade jobbigt stressiga jobb", säger Anderson . "De börjar leva det" bara om något händer "pensionering."

I slutändan kan den typen av rädsla vara skillnaden mellan att ha en drömpension och en tråkig. Till att börja med kan penny-pinching vara svårt för din hälsa, speciellt om det innebär skimping på hälsosam mat, inte att stanna fysiskt och mentalt aktiv och att avbryta vården. (För mer, se 7 Tecken du spenderar för lite i pensionen .)

Att vara fast i sparande läge kan också leda till att du saknar värdefulla erfarenheter, från att besöka vänner och familj för att lära dig en ny färdighet att resa. Alla dessa aktiviteter har kopplats till hälsosam åldrande, vilket ger fysiska, kognitiva och sociala fördelar. (För mer, se Retirement Travel: Bra och bra för dig .)

En anledning som människor har problem med övergången är rädsla: särskilt rädslan att de kommer att överleva sina besparingar eller ha medicinska utgifter som lämnar dem fattiga. En sak att komma ihåg att utgifterna naturligt avtar vid pensionering på flera sätt. Du kommer inte att betala sociala avgifter och Medicare skatter längre, till exempel, eller bidra till en pensionsplan. Plus, många av dina arbetsrelaterade kostnader - pendling, kläder och vanliga luncher ut, för att nämna tre - kommer att kosta mindre eller försvinna.

För att lugna människornas nerver gör Anderson en demo för dem: "Kör ett kassaflödesprojekt baserat på en mycket säker uttagshastighet på 1% till 2% av sina investerbara tillgångar. Genom projiceringen kan de bestämma hur mycket pengar de har kommer att ha factoring i sina utgifter, inflation, skatter etc. Det kommer att visa dem att det är OK att spendera pengarna. "

En annan anledning till att vissa pensionärer motsätter sig utgifterna är att de har en viss dollarfigur i åtanke att de vill lämna sina barn eller någon annan mottagare. Det är beundransvärt - till en viss punkt. Det är inte meningsfullt att leva av jordnötssmör och gelé under pensionering för att göra det enklare för dina arvingar. (För mer, se Utse en minor som en IRA-stödmottagare .)

"Pensionärer bör alltid prioritera deras behov över sina barn", säger Mark Hebner, grundare och ordförande för Index Fund Advisors i Irvine, Kalifornien . "Även om det alltid är önskan att föräldrar ska ta hand om sina barn, borde de aldrig komma på bekostnad av sina egna behov när de är i pension. Många föräldrar vill inte bli börda på sina barn vid pensionering och säkerställa deras egen ekonomisk framgång kommer att se till att de behåller sitt oberoende. "

När man ska börja använda

Eftersom det inte finns någon magisk ålder som dikterar när det är dags att byta från sparare till spenderare (vissa kan gå i pension vid 40 medan de flesta måste vänta fram till sina 60-tal eller till och med 70+) måste du överväga din egen ekonomiska situation och livsstil. En allmän tumregel säger att det är säkert att sluta spara och börja spendera när du är skuldfri och din pensionsinkomst från socialförsäkring, pension, pensionskonton etc. kan täcka dina utgifter och inflation.

Naturligtvis fungerar detta tillvägagångssätt endast om du inte går överbord med dina utgifter. skapa en budget kan hjälpa dig att hålla dig på rätt spår. (För mer information, se Den kompletta handboken för att planera en årlig budget. )

Linje i sanden

Även om du har svårt att spendera ditt näsägg måste du börja betala ut en del av dina pensionssparande varje år när du blir 70½ år gammal. Det är då IRS kräver att du tar nödvändiga minsta utdelningar, eller RMD, från din IRA, SIMPLE IRA, SEP IRA eller pensionsplankonton (Roth IRAs gäller inte) - eller riskerar att betala skattestraffar. Och det här är inte triviala påföljder: Om du inte tar din RMD, kommer du att skylda IRS en straff motsvarande 50% av vad du borde ha återkallat. Så, till exempel, om du borde ha tagit ut $ 5 000 och inte, kommer du att skulda $ 2 500 i straff.

Om du inte är en stor spenderare, är RMDs ingen anledning att freak out. "Även om RMDs måste distribueras, är de inte skyldiga att spenderas," Charlotte A. Dougherty, CFP, of Dougherty & Associates in Cincinnati, påpekar. "Med andra ord måste de komma ut ur pensionskontot och gå igenom" skattstaket ", som vi säger, och sedan kan riktas till ett efter skatt-konto som då kan spenderas eller investeras som mål dikterar. "

Som Thomas J. Cymer, DFP, CRPC, av Opulen Financial Group i Arlington, Va., noteringar: Om individer "är lyckliga att inte behöva de pengar som de kan återinvestera dem med ett vanligt mäklarkonto. Eller kanske de vill börja använda denna tvångsavdrag som ett tillfälle att göra årliga gåvor till barnbarn, barn eller till och med favoritorganisationer som kan bidra till att minska den skattepliktiga inkomsten). För de som kommer att bli föremål för skatt på fastigheter kan dessa årliga gåvor hjälpa till att minska sina skattepliktiga fastigheter under tröskeln för fastighetsskatt. "

Eftersom RMD-reglerna är komplicerade, särskilt om du har mer än ett konto, det är en bra idé att kolla med din skattesäljare för att se till att dina RMD-beräkningar och fördelningar uppfyller nuvarande krav.

Bottom Line

Du kan vara fullkomligt glad att leva på mindre under pensionering och lämna mer till dina barn. Ändå tillåter du dig att njuta av några av de enkla nöjen - om det reser, finansierar en ny hobby eller gör en vana med att äta ute - kan göra en mer uppfyllande pensionering.

Och vänta inte för länge att börja: Förtidspension är när du är mest aktiv, som De fyra pensionsfasen och hur man gör budget för dem klargörs.