a:

Fastighetspriserna steg stadigt i Förenta staterna för årtionden, med avmattningar orsakade endast av ränteförändringar under vägen. Priserna ökade över tiden eftersom efterfrågan på bostadsägande genom statliga sponsrade program ökade, tillsammans med det allmänna känslan att äga fastigheter representerar den amerikanska drömmen. Hyror blev tillgängliga för ett bredare utbud av konsumenter med program som erbjuds av Fannie Mae, Freddie Mac och andra, som kan ha lagt pengar i händerna på några oansvariga husägare som senare skulle standard på betalningar. Räntorna förblev i ett överkomligt utbud under mitten av 1990-talet och början av 2000-talet, vilket gjorde hemägandet ännu billigare. Precis som för andra investeringar kunde fastigheter inte möjligen uppskatta året över år med en sådan takt för alltid, och snart bubblan sprängde.

AD:

Kollapsen visade sig verkligen inte över natten, men höga rumblings började inträffa som subprime-hypotekslån - de som gjordes för konsumenter med mindre än perfekt kredit - blev 20% av marknaden under 2006, enligt till Washington Post. Vissa banker gjorde subprime-hypotekslån hela sin verksamhet och i början av 2008 började de se sena betalningar och standardvärden i så höga siffror som många banker kollapsade. Tunga subprime-portföljer tog snabbt ner försäkringsbolag som AIG som hade försäkrat dessa inteckningar. Pooler av inteckningar som användes för investeringar var ofullständiga och institutioner som Lehman Brothers och Bear Sterns som undertecknade, ägde och sålde många sådana investeringar såg värdefall så bra att de inte bara behövde stänga sina dörrar utan också sänka andra. Samtidigt började de ökade avskärningarna minska värdena i närliggande hem och kedjereaktionen spred sig över hela landet från 2008 till 2010.

AD: