En individ eller företag som vill köpa bostad eller annan fastighet har två primära alternativ för finansiering: en traditionell bank eller en privat hypotekslån. Ofta faller valet mellan en privat långivare och en kommersiell bank ned på vilken typ av egendom en individ försöker köpa och statusen för hans personliga ekonomi. Medan en individs lokala eller andra traditionella banker ofta är ett bra val finns det ett antal fall då hypotekslånsgivare sannolikt kommer att erbjuda ett bättre alternativ.

Enkelhet är inte spelets namn

Traditionella banker är ett optimalt val för privatpersoner som har en enkel och enkel egendom att finansiera och som inte förutser något problem med att erhålla hypotekslån . Banker föredrar att erbjuda lån på dessa förenklade erbjudanden eftersom de leder till stabilt värde och inkomst. I allmänhet är en banks finansiering ofta knuten till en fastighets skuldsättningsgrad. Om intäkterna på egendomen inte överstiger fastighetens hypotekslån, vägrar banken vanligtvis att göra ett lån tillgängligt.

Alternativt, även om privata långivare föredrar en enkel affär, som ett enkelt köp av bostäder eller kommersiella fastigheter, gör de också lån till mer komplicerade egenskaper, såsom köpcentra, och är vanligtvis mer villiga att överväga låntagare som kan ha svårigheter att uppfylla bankens krav på lån. I själva verket ger en fastighetsaffär som är mer komplex, ofta en låntagare möjlighet att tjäna mer pengar. Privat långivare är också en faktor i hur de kan ha vinst genom att ta del av egendomen i händelse av att låntagaren misstänker lånet.

Ursprungsavgifter och räntesatser

I genomsnitt sänker en detaljhandel eller kommersiell bankavgift avsevärt lägre ursprungsavgifter och räntor än en privat långivare. Sådana avgifter och räntor är direkt proportionella till och jämförbara med avgifter som andra affärsbanker tar betalt för samma eller liknande typer av relativt säkra och enkla fastighetsaffärer. I detta avseende tar privata långivare ut mer i avgifter och räntor eftersom de generellt tillhandahåller lån för mer riskfyllda avtal. Ju större mängd risk, desto mer kompensation privata långivare kräver.

Privata långivare tenderar också att ha högre avgifter eftersom kapitalet som används för att ge låntagare lån är upptagna från investerare som söker betydande avkastning på investeringar, medan kommersiella banker har tillgång till extremt låga federala finansieringskällor.

Låneförhållandet

Låneförhållandet (LTV) varierar totalt, men kommersiella banker tillhandahåller generellt låntagare med allt från 65 till 80% av ett fastighetsvärde.Privata långivare lägger nästan alltid ett lån på sina lån på 65%, men det finns inte så mycket av en skillnad som kan uppstå vid första anblicken. Till exempel, en bank, nästan 100% av tiden, ger ett lån baserat på nuvarande värde för fastigheten i fråga, medan privata långivare sannolikt kommer att erbjuda låntagaren ett lån på upp till 65% av fastighetens värde efter det att det har har remodelats eller rehabbed. På så sätt står lånet som erbjuds av den privata långivaren utöver större övergripande och kan därför vara en bättre affär när köparen planerar att göra betydande reparations- eller ombyggnadsarbete.

Tid för utförande

När alla andra omständigheter är normala har kommersiella banker befogenhet att sätta upp ett lån och göra finansieringen tillgänglig om en månad till 45 dagar. I verkligheten är emellertid tiden mellan lånets ursprung och det datum den utförs vanligtvis någonstans mellan 60 dagar och tre månader.

Privat långivare kan flytta mycket snabbare och stänger ofta ut betalningar inom några veckor, eller till och med dagar, av ursprungsprocessen. Privata långivare kan också generellt ge låntagare en mycket noggrann uppfattning om hur lång tid det tar att få pengarna till hands. Därför, för låntagare som vill ha ett hypotekslån snabbt, erbjuder privata långivare oftast det bästa alternativet.