Innehållsförteckning:
Ett omvänd återköpsavtal - ibland kallat omvänd repo - är inköp av en tillgång med samtidig återförsäljning av samma (eller materiellt likartade) tillgång. Med andra ord låter återförsäljaren värdepapper och lånar pengar; Det är motsatsen med en standard återköp. Enligt Internal Revenue Service (IRS) är varje återköpsavtal eller omvänd återförsäkringsavtal som ingåtts som en del av en matchad bokoperation "korrekt karaktäriserad som säkerställda utlåningstransaktioner" och genererar därmed skattepliktiga ränte- och inkomstkostnader.
Omvänd återköpsavtal
Ett standardåterköpsavtal innebär försäljning av en säkerhet där säljaren går med på att återköpa samma säkerhet vid ett framtida datum och angivet pris. Skillnaden i pris beror normalt på ett tidvärde av penningberäkning. I själva verket är det mycket som ett lån i säkerhet.
Omvänd återköpsavtal byter skyldighet, där köparen samtycker till att sälja tillbaka säkerheten vid ett senare tillfälle och specificerat pris. Normalt tjänar köparen intäkter från ränta, utdelning eller ytterligare återköp med värdepapperen innan de säljs tillbaka. Efter den slutliga försäljningen kan köparen tjäna en skattepliktig nettovinst eller skattemässig avdragsgill nettoförlust.
Nettoförmögenhetsinkomst Vs. Ränteintäkter och räntekostnader
Fram till det 21: a århundradet var det viss förvirring om huruvida räntefördelningsreglerna (som kodifierat i IR C avsnitt 864 e) behandlade återköpsavtal som nettovinst eller ränteintäkter och ränteintäkter bekostnad.
När det gäller omvända återköpsavtal fastställdes att ackumulerade räntor från omvända återköp skulle behandlas samma som ett säkerställt lån med ränteinkomster för federala skatteändamål. Ett standard återköpsavtal skulle skapa en räntekostnad.
Vad är skillnaden mellan ett återköpsavtal och omvänd återköpsavtal?
Lära sig hur ett återköpsavtal är en form av säkerställd utlåning och ett omvänd återköpsavtal är en form av säkerställd upplåning.
Vilka parter är inblandade i skapandet av ett amerikanskt kvitto?
Ett amerikanskt depåbevis (ADR) är ett juridiskt certifikat utfärdat av en erkänd USA-bank som representerar ett visst antal aktier i ett utländskt företag som handlas på en börsen i USA. En ADR kommer att användas av ett utländskt bolag som vill ha en del av sitt eget kapital handlas i USA.
Vilka risker tar återförsäljaren (långivaren) i ett omvänd återköpsavtal?
Läs om långivarens risker att delta i omvänd återköpsavtal eller för återförsäljare som använder Fed's overnight reverse repo fönster.