Behovet av långtidsvård har fortsatt att öka i Amerika de senaste 20 åren och denna trend kommer inte troligen att förändras någon gång snart. Och kostnaden för denna vård stiger lika snabbt, mycket snabbare än den allmänna inflationen. Den bästa lösningen som många ekonomiska planerare använde för att föreslå sina kunder var att köpa långtidssjukförsäkring för att täcka dessa kostnader.

Men långtidsvårdsförsäkringsbranschen har fallit på svåra tider på grund av flera faktorer. John Hancock Life Insurance Co., ett av de tre största flaggskeppsleverantörerna av dessa policyer, tillkännagav nyligen att den avslutar denna marknad 2017. Detta beslut handlar effektivt om ett annat slag mot en bransch som redan kämpar för att uppfylla sina skyldigheter i kölvattnet låga räntor och konsumentklagomål. (För mer, se: LTC-täckning, inte en brainer .)

Beslutet att avsluta

John Hancocks beslut fattades på grund av flera faktorer som har gjort det mycket svårt för försäkringsbolagen att kunna lönsamt erbjuda fristående långtidsvårdspolicyer. Företaget har utfärdat ett memo till samtliga distributörer som berättade för bolaget att upphöra med att erbjuda nya LTC-policyer efter februari nästa år, InvestmentNews reports . Den sade: "Efter en nyligen analyserad makroekonomisk utveckling mot LTC-försäkringsbranschen har vi gjort det svåra beslutet att avbryta försäljningen av våra individuella LTC-försäkringar i alla stater. ”

En hård säljning

Flera trender på marknaden har kombinerat för att göra långtidsomsorgsförsäljningen svårt att sälja för många rådgivare idag. En nyckelfaktor är att många transportföretag har felaktigt beräknat sina prissättning på politik som utfärdades för 10 eller 20 år sedan och nu tvingas höja premierna på dem för att hålla dem gällande. Detta har orsakat många äldre par som köpt dessa policyer vid den tiden för att överge deras täckning eftersom de inte längre har råd med premierna. (För mer, se: Långtidssjukförsäkring: Vem behöver det? )

Och den höga anspråkskvot som långsiktiga omsorgspolicyinnehavare har belastat mycket av portföljreserverna hos många lufttrafikföretag. Minst hälften av alla pensionärer behöver idag någon form av långtidsvård innan de dör, vilket gör det extremt svårt för försäkringsbolagen att kunna erbjuda konkurrenskraftig täckning. Låga räntor har tagit ett annat stort slag mot långsiktiga vårdförsäkringsgivare, eftersom de inte har kunnat tjäna avkastning som står i proportion till vad de var tidigare.

Hybridförsäkringspolicyer

Det verkar som om det är en lönsam lösning på detta dilemma för både konsumenter och försäkringsgivare. Hybrid livförsäkringar som har accelererade förmåner som är knutna till dem ökar snabbt i popularitet.De eliminerar chansen att försäkringstagaren kan betala en hel del pengar till policyn och sedan inte få något i gengäld om de aldrig behöver täckningen. Konsumenten är garanterad att få antingen kontantvärdet, dödsförmånen eller en accelererad förmån som kan användas för att betala långsiktiga vårdkostnader om det behövs.

Bottom Line

John Hancocks utträde från fristående långsiktigt försäkringsmarknaden kan slutligen signalera början på slutet för denna bransch. Företaget uppgav att dess nuvarande utestående långsiktiga vårdpolicyer inte påverkas av detta beslut. Det kommer även fortsättningsvis att sälja hybrid livförsäkringar med långsiktiga vårdare under överskådlig framtid. Dessa policyer utgör sannolikt framtiden för långtidsvårdstäckning för den genomsnittliga konsumenten. (För mer, se: En översikt över långsiktiga vårdpolicyer för hybrid .)