När ett derivat är markerat på marknaden betyder det att derivatet värderas och redovisas baserat på dess marknadsvärde i stället för bokens eller inneboende värde. Markerad på marknaden har blivit en hett diskussionspunkt, särskilt efter finanskrisen 2007-2008. Många skyllde nyemitterade markerade regler för att förhöja krisen, och några av dessa regler lindrades under de mest intensiva delarna av paniken.
Markerad på marknaden ger dock ökad insyn i balansräkningen och leder till mer informerade investeringsbeslut. Vidare håller bolagen högre standarder och mer rigor när de fattar beslut. Innan marknadsreglerna märktes kunde företagen helt enkelt hålla derivat märkta till det pris de önskade i sina balansräkningar. Detta skapade ett förvrängt spelfält mellan sofistikerade investerare och detaljhandel investerare. Sann prisupptäckt hände bara när dessa derivat avvecklades.
Nackdelen med marknad är att buden försvinner under perioder med extrem rädsla på marknaderna. Detta ökar för derivat som är illikvida och komplexa. Vidare finns inga tillgångar som stöder derivat som aktier eller obligationer. Markerad till marknaden ökar chanserna för en prispiral som fallande priser ökar förväntningarna på framtida prisnedgångar. Även om det inneboende värdet är högre än marknadspriset måste derivatinnehavare avskriva förluster som skapar insolvensrisk.
Detta kan leda till tvångsförsäljning, vilket innebär ett ytterligare tryck på priserna. Policymakers måste balansera dessa problem mellan öppenhet och finansiell stabilitet. Sammantaget markeras marknadens nivåer för spelarna för investerare och tvingar företagen att agera mer dömligt.
Vad betyder det när någon säger att ett lager gick upp X-poäng? Betecknar detta ett procenttal eller numeriskt värde?
För aktier, en poäng motsvarar en dollar. Så när du hör att ett lager har förlorat eller fått X antal "poäng", så är det samma som att aktiebolaget har förlorat eller fått X antal dollar. Även om en punkt alltid motsvarar en dollar, kan det procentuella värdet av en punkts rörelse vara olika för två företag.
När är ett aktie köp markerat som "avvecklat" av en mäklare?
Förstå processen med att köpa aktier, inklusive ordering, clearing och avveckling, och lär dig när en aktiehandel är lagligt övervägd.
Vad betyder det att vara lång eller kort ett derivat?
Ta reda på mer om derivatinstrument och vad det indikerar när handlare eller investerare etablerar en lång eller kort position i en derivat säkerhet.