a:

Både investeringar och rörelsekapital är viktiga redovisningsposter som finns i ett företags finansiella rapporter. Investerare, långivare och ledning är uppmärksamma på dessa siffror eftersom de beskriver affärsverksamheten ekonomiskt. Dessa två objekt är olika men inte helt oberoende.

Vad är CAPEX?

När ett företag gör kapitalinvesteringar eller återinvesterar i rörelsekapital, gör det vanligen de typer av utgifter som gör det till CAPEX. Dessa är normalt fysiska tillgångar med en livslängd på mer än 12 månader, såsom maskiner, utrustning, egendom eller teknik. Som sådan tenderar CAPEX-produkter att vara stora kostnader som sprids över flera år.

Olika branscher kräver olika nivåer av kapitalinvesteringar. Till exempel har tillverkningsföretag tenderar att ha höga CAPEX-siffror; produktions- och anläggningsutrustning drar ut, behöver uppgraderas och ständigt redesignas för att öka effektiviteten. Det finns några omständigheter där CAPEX innehåller immateriella, icke-fysiska tillgångar, såsom patent och licenser, men dessa är mindre vanliga. I vissa fall kan även forskning och utveckling läggas till CAPEX.

För finansiella rapporteringsändamål måste CAPEX-kostnader aktiveras, vilket betyder att de spridas kostnaden under tillgångens livslängd. Det enda undantaget från denna regel är när utgiften används för att behålla, men inte förbättra, tillgångens skick. I dessa fall dras kostnaden fullt ut under året som kostnaden uppstod.

Vad är netto rörelsekapital?

Netto rörelsekapital är faktiskt nettot av omsättningstillgångar minus kortfristiga skulder. Denna formel är mer inriktad på den korta till medelfristiga finansieringen av verksamheten än CAPEX, och berörda parter tittar på nettot rörelsekapital som ett mått på effektivitet. Denna information finns alla på bolagets balansräkning.

Netto rörelsekapital anses ofta vara likviditets- eller solvensförhållande. Det beror på att det bidrar till att bestämma hur mycket pengar en organisation ska ha till hands de närmaste 12 månaderna. Företag med dåligt rörelsekapital och hög hävstångseffekt kan få svårt att finansiera sina skuldförpliktelser.

Omsättningstillgångar (även kända som kortfristiga tillgångar) inkluderar sådana poster som kontanter, likvida medel, kundfordringar och inventarier. Kortfristiga skulder är de kostnader som förväntas betalas under de närmaste 12 månaderna, inklusive leverantörsskulder, inkomstskatter, utdelningar, kortfristiga leasingavtal och skulder som förfaller inom ett år.

CAPEX har flera utgifter som så småningom gör det till ett årligt resultaträkning och räknas till netto rörelsekapital.De typer av operativ effektivitet som påverkar nytt rörelsekapital påverkar ett företags förmåga att göra stora, långsiktiga kapitalinvesteringar. När de är tillsammans kan en investerare eller långivare få insikt i sannolikheten för att ett företag kommer att lyckas nästa år och in i framtiden.