a:

Intrinsic värdet är en av två komponenter - tillsammans med tidsvärdet - brukar användas för att förklara prissättningen av finansiella optionsavtal. Alternativ säljs till ett premie, eller den kostnad som köparen betalar i utbyte mot optionsrättigheter. Medan alla fria priser bestäms av utbud och efterfrågan, ser handlare och analytiker på eget värde och tidsvärde för att bestämma vilka alternativ som ska vara värda.

Samtalsalternativ ger sina köpare rätt att köpa ett investeringsinstrument till ett visst pris inom en viss tidsram. Investeraren kan ringa när han eller hon utövar sin rätt att köpa instrumentet och ser ut som vinst när tillgången ökar i pris. Det inledande värdet av köpoptionen är lika med kontraktets aktiekurs minus instrumentets nuvarande handelspris. Intrinsic värde kan aldrig vara negativt, så några värden under noll returneras som noll och alternativet sägs vara out-of-the-money.

När det inneboende värdet är större än noll (strykpriset är större än det nuvarande underliggande instrumentets marknadsvärde) är alternativet in-the-money. Optionskontrakt handlas dock inte alltid lika med deras inneboende värden. Eventuell skillnad mellan alternativets premie och dess inneboende värde anses i allmänhet vara en produkt av tid, vilket är var tidvärdet härleder sitt namn. Generellt sett är köpoptioner mer värdefulla ju längre bort från utgången som de är, eftersom det finns mer möjlighet att positionen blir lönsam.

Det är möjligt att alternativen handlar för mindre än deras inneboende värde, även om detta aldrig ska ske enligt klassisk tidsfördröjningsteori. Detta förklaras ofta som ett försök för optionsägare att stänga sina positioner och undvika oönskade manipuleringar mellan instrumentets priser och alternativet.