a:

Diversifiering skyddar en investerares portfölj från en plötslig nedgång i ett enda företag eller en sektor. Denna portföljhanteringsteknik innebär att man sprider investeringspengar över ett brett spektrum av sektorer, så att portföljens öde inte vilar för mycket med en bransch. Så många Enron-anställda lärde sig i början av 2000-talet, att lägga alla dina ägg i en korg är en investeringsplan fylld med extrem risk, oavsett hur bra saker ser ut idag.

Diversifieringsstrategi

För de flesta investerare är den mest utmanande delen om diversifiering att avgöra hur en portfölj ska struktureras och vilka sektorer som ska ingå. Diversifieringsstrategin bestämmer hur mycket av en portfölj en investerare ägnar sig åt icke-cykliska sektorer, såsom verktyg, mot cykliska sektorer, såsom telekommunikation.

Betakoefficienten

Lyckligtvis har investeringsanalytiker utvecklat en mätning som gör att processen är mycket lättare att bryta ner. Det kallas beta-koefficienten, och det mäter sektorsvolatiliteten jämfört med den bredare marknaden. Sektorer med hög volatilitet möjliggör större vinster men också större risker. Sektorer med låg volatilitet är säkrare, men de brukar inte göra det möjligt för investerare att snabbt ackumulera förmögenhet.

Bell-kurvan Metoden

Otaliga diversifieringsstrategier som använder beta-koefficienten finns, men en av de mest grundläggande är att strukturera din portfölj som en bellkurva. Den högsta delen av klockkurvan, där det största området finns, har sektorer med genomsnittsvolatilitet som spårar nära med den bredare marknaden. En mindre procentandel ägnas sektorerna något mer och något mindre volatila än genomsnittet, medan en ännu mindre andel går till extremt flyktiga eller extremt stabila sektorer.

Där hjälpprogrammet passar

Med en beta på 0. 59 är verktyg nästan dubbelt så stabila som den bredare marknaden. Det betyder att en aggressiv investerare ägnar sig mycket lite, cirka 5% eller mindre, av sin portfölj till verktyg. En mycket konservativ investerare kan ge den upp till 25% av sitt portföljutrymme, medan en genomsnittlig investerares portfölj har 10-15% ägnas åt verktyg.