Dipper en tå i den snabbt växande online finansiella planeringsnischen, köpte Northwestern Mutual Life Insurance Co. LearnVest, en webbplats som erbjuder pengarhanteringsråd, tidigare i år. Northwestern Mutual är inte det första gammaldags finansiella tjänsteföretaget för att arbeta in i den växande marknaden för robo-rådgivare, men förvärvet illustrerar övergången på marknaden för catering till en yngre, mer tekniskt kunnig generation av investerare.

Här är en titt på affären och vad det betyder för båda företagen. ) Överenskommelsen

Under avtalet blev LearnVest ett helägt dotterbolag till Northwestern Mutual, vilket innebär att

Robo-Advisors och en mänsklig beröring: Bättre tillsammans Det har sitt eget varumärke och 150 anställda i New York och Arizona. LearnVest har 1. 5 miljoner användare samt 25 000 kunder via sitt LearnVest at Work-program, där det arbetar med arbetsgivare för att ge ekonomisk planering till anställda. Rådgivningsplattformen har också 10 000 premiumkunder.

Medan finansiell information om förvärvet inte avslöjades av något företag, hängde publicerade rapporter ut prislappen på cirka 250 miljoner dollar.

Spelarna

LearnVest lanserades 2009 för att hjälpa kvinnor med sin ekonomi; det utvidgades så småningom att även omfatta män. Grundaren Alexa von Tobel släppte sig från Harvard Business School för att starta företaget och gjorde Fortune's 40 under 40-listan 2014. (För relaterad läsning se: Entreprenörer som blev framgångsrika under 20-talet . )

LearnVests tillvägagångssätt kombinerar teknik med en mänsklig touch. Det skiljer sig från andra online-rådplattformar som endast fokuserar på investeringar genom att tillhandahålla omfattande finansiell planering. LearnVests onlineverktyg är gratis, men det tar ut en engångsavgift på $ 299, följt av en kostnad på $ 19 per månad för användare som vill ha råd om det.

Kunderna är ihopkopplade med en finansiell planerare som tillsammans sammanställer en anpassad finansiell plan som är utrustad med pensionsplanering, akutmedel, betalning av skuld, budgetering, försäkring och tillgångsallokering. Rådgivare och kunder kommunicerar via e-post och det är upp till kunderna att vidta åtgärder om rekommendation för tillgångsallokering och välj med vilka de förvarar tillgångar.

Sedan starten har LearnVest höjt nästan 75 miljoner dollar i riskkapitalfinansiering. Northwestern Mutual var en tidig investerare under LearnVests startdagar tillsammans med American Express Co. (AXP AXPAmerican Express Co96. 46 +0.33% Skapat med Highstock 4. 2. 6 ) och Accel partners.

Northwestern Mutual är det näst största livförsäkringsbolaget i USA och har mer än 90 miljarder dollar i förvaltat kapital.Tjänster inkluderar finansiell planering utöver försäkring. Den har mer än 4. 2 miljoner kunder betjänas av cirka 16 000 reps.

The Fit

Enligt Northwestern Mutual kommer LearnVest med tre viktiga funktioner: modern, lättanvänd finansiell planeringsteknik, en komplett finansiell utbildningserfarenhet och vad den beskriver som "entreprenörslig passion" hos LearnVests anställda. Försäkringsgivaren har också planer på att integrera LearnVests finansiella planeringsteknik i sina erbjudanden. (För relaterad läsning, se: Är en Google Robo-Advisor Horizon? )

"Det har funnits ett gap mellan vad konsumenterna vill ha och vad finansbranschen har kunnat erbjuda", säger Northwestern Mutuals ordförande och koncernchef, John E. Schlifske, i ett uttalande när förvärvet aviserades. "Northwestern Mutual kommer att fylla det gapet genom att omdefiniera hur ekonomisk säkerhet levereras. Vårt mål är att ta fler kunder från början till slut och ta itu med alla delar av planeringsekvationen, och att vara en partner i centrum av sina ekonomiska liv genom alla stadier. "

LearnVest har givetvis fördelar från den nordvästliga ömsesidiga finansieringen." LearnVest har gjort det vårt uppdrag att göra en objektsamordnad ekonomisk planering till rimlig kostnad , tillgänglig och förtjusande för alla amerikanska hushåll - ett uppdrag som vi nu kommer att fortsätta med stöd av Northwestern Mutual, säger VD von Tobel i ett uttalande.

Det är ingen hemlighet att tusenåriga är mer tekniskt kunniga än de äldre generationerna. LearnVests teknik och utbildningsorienterade tillvägagångssätt är en bra passform för Gen-Y, som utgör en stor del av befolkningen med hjälp av robo-rådgivare.

Nordvästliga ömsesidiga hade varit domare Millennials-den största generationen i amerikansk historia - före förvärvet. I en nyligen CNBC. com artikel Emily Holbrook, Northwestern Mutual direktör för millennial marknadsföring, sade att mer än hälften av försäkringsgivarens kunder är under 34 år och att dess rådgivare levererade mer än 100 000 finansiella planer till Millennials förra året.

Bottom Line

Nordvästlig ömsesidig blev den senaste av en handfull stora finansiella tjänster företag att komma in i robo-rådgivaren arenan när det köpte LearnVest. Medan Northwestern Mutual valt att förvärva tekniken och den unga företagskulturen i stället för att bygga den internt, har kamrater valt den senare. Charles Schwab Corp. (SCHW SCHWCharles Schwab Corp44. 67-0. 34% Skapat med Highstock 4. 2. 6 ), till exempel lanserade sin proprietära robo-rådgivare, Schwab Intelligent Portfolios, förra året. Båda stora företagen försöker uppnå samma sak: håll relevant för en yngre generation som befinner sig i de tidiga stadierna av att bygga och förvalta sin rikedom. (För relaterad läsning, se: En finansiell rådgivares guide till tusenåriga kunder. )