Alla företag strävar efter att växa och expandera. Det finns i stort sett två sätt ett företag kan bli större, antingen genom intern tillväxt eller extern expansion. Den interna tillväxten sker genom en företags regelbundna tillväxtväg, med hjälp av avancerad teknik, förvärv av tillgångar, bättre försörjningskedjestyrning och nya produktlinjer bland många andra tekniker. Men svårt kan företaget försöka, den här vägen tar sin naturliga kurs och tid att skörda resultat. Det andra sättet företag ser ut att växa är att undersöka möjligheten till företagsomstrukturering som görs genom fusioner, övertaganden eller förvärv. Den externa vägen för tillväxt är väldigt populär bland företag globalt, eftersom det bidrar till att korsa handelshinder, möjliggör kapitalfrihet över hela landet och bekämpar den ökade globaliserade konkurrenskraften.

Basic Logic

En fusion eller förvärv är en av de viktigaste företagshändelserna för ett företag, stämplat i sin historia för alltid. Inom en atmosfär av ökad konkurrenskraft är strategin för fusion och förvärv vanligt för såväl små som stora företag. Avsikten med ett sådant drag eller beslut är unikt för alla verksamheter, men bygger på principen om att skapa mer värde (efter kombination) än de enskilda företagen är värda individuellt. Det extra värde som skapats genom fusions- eller förvärvsprocessen kallas synergi. Även om det låter enkelt, men hela processen med en sammanslagning, övertagande eller förvärv för att skapa synergi (ekonomisk nytta) är skrämmande, med stor summa pengar, pappersarbete, regeringsföreskrifter, lagar och redovisningsförfaranden som är inblandade. (Relaterad läsning: Vad gör ett M & A-avtal? )

Fusions- och förvärvsföretag

Fusions- eller förvärvsprocessen kan vara skrämmande och det är här fusions- och förvärvsföretaget går in för att underlätta processen genom att ta ansvaret för en avgift. Dessa företag styr sina kunder (företag) genom dessa transformativa, mångfacetterade företagsbeslut. De olika typerna av fusions- och förvärvsföretag diskuteras nedan. Rollen av varje typ av företag genom bredd är att framgångsrikt försegla en affär för sina kunder men de skiljer sig åt i deras tillvägagångssätt och arbete. (Se: De största sammanslagningarna och förvärven i USA )

• Investeringsbanker

Investeringsbankerna utför en rad specialiserade roller - de genomför transaktioner med stora belopp inom områden som försäkringsgarantier. De fungerar som finansiell rådgivare (och / eller mäklare) för institutionella kunder, ibland spelar rollen som mellanhand. De underlättar också företagsreorganisationer, inklusive fusioner och förvärv. Finansdepartementet av investeringsbanker förvaltar fusions- och förvärvsarbetet, från förhandlingsstadiet till avtalet stängs.Arbetet med juridiska och redovisningsspecifika frågor är outsourcet till affiliate-företag eller empaneled-experter.

En investeringsbanks roll i förfarandet innebär vanligtvis vital marknadsunderrättelse utöver att förbereda en lista över potentiella mål. Då en gång kunden är säker på den riktade affären görs en bedömning av den nuvarande värderingen för att veta prisförväntningarna. All dokumentation, ledningsmöten, förhandlingsvillkor och stängningsdokument hanteras av investeringsbankens företrädare. I de fall där investeringsbanken hanterar försäljningssidan utförs en auktionsprocess med flera budrundor för att bestämma köparen. Några av de stora investeringsbankerna är Goldman Sachs (NYSE: GS GSGoldman Sachs Group Inc243. 49-0. 37% Skapat med Highstock 4. 2. 6 ), Morgan Stanley (NYSE: MS < MSMorgan Stanley50. 14 + 0. 24% Skapat med Highstock 4. 2. 6 ), JPMorgan Chase (NYSE: JPM JPMJPMorgan Chase & Co100. 78-0. 62% Skapat med Highstock 4. 2. 6 ), Merrill Lynch (NYSE: BAC BACBank of America Corp27. 75-0. 25% Skapat med Highstock 4. 2. 6 ), Barclays Capital, Citigroup (NYSE: C CCitigroup Inc73. 80-0. 34% Skapat med Highstock 4. 2. 6 ), Credit Suisse Group. Advokatbyråer Företagskollegor är populära bland företag som vill expandera externt genom en fusion eller förvärv, särskilt företag med ett enda gränser. Sådana avtal är mer komplexa eftersom de involverar olika lagar som regleras av olika jurisdiktioner, vilket kräver mycket specialiserad juridisk hantering. De internationella advokatbyråerna är bäst lämpade för detta arbete med sin kompetens i frågor som rör flera jurisdiktioner. Några av de ledande advokatfirma som bedriver fusioner och förvärv är Wachtell, Lipton, Rosen & Katz, Skadden, Arps, Slate, Meagher & Flom LLP ("Skadden"), Cravath, Swaine & Moore LLP, Sullivan & Cromwell LLP, Simpson Thacher & Bartlett LLP och Davis Polk & Wardwell LLP. Revision & Accounting Firms

• Dessa företag hanterar också fusions- och förvärvsavtal med uppenbar specialisering inom revision, redovisning och beskattning. Dessa företag är experter i att utvärdera tillgångar, genomföra revisioner och rådgivning om beskattningsaspekter. I de fall där gränsöverskridande fusion eller förvärv är inblandat blir förståelsen för beskattningsdelen kritisk och sådana företag passar bra i sådana situationer. Förutom att revision och konto förväntar sig att dessa företag har andra experter på panelen för att hantera någon aspekt av affären väl. Några av de kända företagen i denna kategori med specialiserade tjänster inom fusioner och förvärv är: KPMG, Deloitte, PricewaterhouseCoopers (PwC) och Ernst & Young (EY); dessa företag tillsammans är märkta som de stora fyra.

Konsulterande och rådgivande företag

• Ledande konsultföretag och rådgivande företag leder kunderna genom alla faser av en fusions- eller förvärvsprocess - branschövergripande eller gränsöverskridande avtal.Dessa företag har ett team av experter som arbetar mot framgången för affären från början till framgångsrik stängning av affären. De större företagen i den här verksamheten har ett globalt fotavtryck som hjälper till att identifiera mål baserade på lämplighet i alla aspekter. Företagen arbetar med förvärvsstrategin följt av screening till due diligence och rådgivning om prisvärderingar som säkerställer att kunderna inte överbetalar och så vidare. Några av de kända namnen i verksamheten är: AT Kearney, Bain och Company, Boston Consulting Group (BCG), McKinsey och LEK Consulting,

Bottom Line

• Varje år går företagen in i interindustrin, korsar bransch, gränsöverskridande erbjudanden som går i biljoner, även om framgångsgraden för sådana erbjudanden är cirka femtio procent. Stora summor pengar betalas till företag för att vara en affärsmakare eller facilitator. Avgiften är beroende av storleken och värdet av de företag som är involverade i fusions- och förvärvsprocessen. Enligt Bloomberg Markets årliga rankning av M & A-rådgivare 2013 toppade Goldman Sachs listan med en uppskattad $ 1. 23 miljarder i intjänade avgifter. (Se:

Hur sammanslagningar och förvärv kan påverka ett företag

)

Vid tidpunkten för skrivandet hade författaren inga innehav i någon av de listade företagen.