a:

Medan många investerare och finansiella rådgivare diskuterar fördelarna med och nackdelarna med måldatumsmedel (TDF), är de fortfarande ett solidt investeringsval för många. TDFs erbjuder ett långsiktigt, hands-off-sätt att investera och används vanligtvis för pensionsplanering eller högskolefinansiering. TDFs placerar en sponsors tillgångar i en brett diversifierad portfölj av aktier och obligationer som skiftar tillgångsmixen som måldatumet närmar sig. TDF är ett bra alternativ för investerare som föredrar att låta fondförvaltare göra investeringsbeslut och portföljbalansering.

AD:

Initial Asset Allocation

Den ursprungliga tillgångsfördelningen för en TDF består vanligtvis av aktier eller aktieplaceringar, som vanligtvis har större potential för högre avkastning. När sponsorn är ung och pensionen är många år bort beror TDFs på aktiemarknadens historiskt höga vinster. Med tanke på TDF: s långsiktiga tidshorisont finns det gott om tid att fokusera på fondtillväxt och bära marknadens uppgångar och nedgångar.

AD:

Rebalancing

Rebalansering är processen att omfördela fondens tillgångar för att bli mer konservativ när tiden går. Fonden justerar automatiskt för att skydda sitt växande värde. När måldatumet närmar sig växlar en växande andel till mer konservativa alternativ som obligationer och inflationsskyddade värdepapper. Varje fond varierar i hur ofta tillgångarna balanseras.

Några måldatumsmedel har en "till" -metod som börjar minska fondens exponering tidigare för att nå sin mest konservativa punkt vid måldagen. "Genom" -fonderna fortsätter att vara mer volatila investeringar längre, bortom måldatumet, för att fortsätta öka i värde. I allmänhet är "till" planer mer konservativa, minskar exponeringen mot aktier och ökar deras kassa- och obligationsposition snabbare än "genom" -planer, vilket medför högre risk längre med potentiellt högre avkastning.

AD:

Fördelar och nackdelar med måldatumfonder

TDFs erbjuder en bra utgångspunkt för långsiktig investering och diversifiering och har i allmänhet låga miniminvesteringar. Målmedelsfonder är perfekta för investerare som letar efter ett lågt underhållsalternativ, och placerar sina investeringsportföljer på autopilot. TDFs erbjuder en hands-off-strategi att investera, men med så många tillgängliga, var och en som erbjuder en varierande nivå av risk- och avgiftsstruktur, kan man vara svårt att välja en. TDFs tenderar att överklaga till oerfarna investerare som kan ha svårt att förstå avgiftsstrukturer eller välja den bästa fonden för deras ekonomiska situation.

Eftersom TDF har ett så tidigt fokus på aktier kan investerare i mitten av 40-talet vara bättre att investera i billigare indexfonder och billiga fonder. Målmedelsfonder kritiseras ofta för att de inte kan anpassas till enskilda situationer.Som svar på denna kritik erbjuder flera företag anpassade måldatumsmedel (CTDF), vilket gör det möjligt för sponsorer att välja de investeringar och medel som används, och glidbanan som fonden följer eller hur medlen återbalanseras över tiden.