a:

Spread hedging avser en begränsad riskstrategi som används av optionshandlare. Alternativ är finansiella kontrakt som ger köparen eller ägaren en laglig rätt att köpa eller sälja en investerings tillgång före ett visst datum eller till ett visst pris. De kallas "alternativ" eftersom ägaren inte är skyldig att utöva sin rättighet; Säljaren av alternativet åtar sig skyldigheten och måste genomföra när köparen väljer att utöva sin rätt så länge som den ligger inom ramen för kontraktet.

AD:

Termen säkring kan användas för att beskriva vilken riskhanteringsteknik som helst, och en typ av säkringsstrategi för optionshandeln kallas en "optionsspread". Konservativa i naturen, spridningsalternativ handlar erbjuder en del uppåtriktade möjligheter att minska exponeringen för förlust.

En grundläggande optionsspridning kombinerar två olika alternativ strejker, eller det pris som ett alternativ kan utövas av köparen, som kallas ben. En investerare som använder en strategi med två ben kan kombinera ett köpoption som köpts med ett såld köpoption, vilket gör det möjligt för investeraren att ta båda sidor av marknaden. Medan relativt enkelt i teorin kan alternativspridningar vara ganska komplexa och knepiga att utföra.

AD:

Alla spridningssäkringar omfattar mer än ett streckpris. Strike-priserna kompenserar varandras risker i viss utsträckning men introducerar också en ny typ av risk: risken för felaktig prissättning och timing av strejk i förhållande till varandra. En grundläggande vertikal optionsspridning, som beskrivs ovan, säkerställer att om ett alternativ tjänar pengar, förlorar den andra pengar. Korrekt identifiering och genomförande av lönsamma relationer är nummer ett hinder för alla spridningsalternativhandlare.

AD: