Coca-Cola Company (NYSE: KO KOCoca-Cola Co45. 97 + 0. 20% Skapat med Highstock 4. 2. 6 ) är världens största dryckesföretag med ett marknadsvärde på 184 dollar. 57 miljarder per 5 februari 2016. I februari 2015 sålde Coca-Cola 8,5 miljarder euro i obligationer, vilket var den största försäljningen som utgivits av ett amerikanskt företag i historien. Löptiderna för dessa noter varierade mellan två och 20 år. Denna massiva noteringsförsäljning är mycket fördelaktig för ett företag som Coca-Cola; Den har en stor närvaro i Europa, så det kommer att göra det möjligt för företaget att mildra valutarisken.

I oktober 2015 tilldelade Moody's ett Aa3-kreditbetyg till Coca-Colas noter med förfall i två-, fem- och tioårsräntor. Detta tyder på att Coca-Colas anteckningar är högkvalitativa och på lång sikt har en låg grad av kreditrisk. På kort sikt har Coca-Cola en tillfredsställande förmåga att återbetala sina skuldförpliktelser. Noterna som hör till de två-, fem- och tioåriga delarna uppgår till nästan 4 miljarder dollar. För att ytterligare bestämma Coca-Colas ekonomiska hälsa och risk är det nödvändigt att analysera vissa viktiga skuldkvoter, såsom skuldkvot, kassaflöde till skuldsättningsgrad och skuldsättningsgrad (D / E).

Coca-Colas skuldförhållande

Med utgångspunkt från sina senaste kvartalsredovisningar hade Coca-Cola totala tillgångar på 93 miljarder dollar, vilket är lägre än 96 dollar. 31 miljarder under räkenskapsperioden som slutade i september 2014. Coca-Cola hade totala skulder på 66 kronor. 96 miljarder för räkenskapsåret som slutade i september 2015, vilket var en ökning från 62 dollar. 89 miljarder från samma kvartal under 2014. Coca-Cola hade en skuldkvot på 65. 3% för räkenskapskvartalet slutade i september 2014. För kvartalet som slutade i september 2015 hade Coca-Cola en skuldkvot på 72%. Detta tyder på att Coca-Cola har varit beroende av hävstångseffekt och kan ha en måttlig grad av risk, eftersom huvuddelen av tillgångarna finansieras genom skuld.

Coca-Colas kassaflöde till skuldförhållande

Coca-Cola har från och med februari 2016 inte släppt sitt årsredovisning för helåret 2015. Baserat på Coca-Colas 2014 kassaflödesanalys, hade det ett totalt kassaflöde från operativ verksamhet på 10 dollar. 62 miljarder för räkenskapsperioden som slutade i december 2014. Den hade ett totalt kassaflöde från den löpande verksamheten på 10 dollar. 54 miljarder för räkenskapsperioden som slutade i december 2013. Coca-Cola redovisade totala skulder på 61 USD. 7 miljarder under räkenskapsåret 2014 och 56 dollar. 88 miljarder under räkenskapsåret 2013.

För att beräkna kassaflödet till skuldkvoten fördelar du det totala kassaflödet från den löpande verksamheten med totala skulder. För räkenskapsåret som slutade i december 2014 hade Coca-Cola ett kassaflöde-till-skuld-förhållande om 17.12%. Coca-Cola hade ett kassaflöde-till-skuld-förhållande på 18,67% för räkenskapsåret som slutade i december 2013. Även om Coca-Colas kassaflöde-till-skuldsättningsgrad under 2013 och 2014 kan tyckas vara låg vid första anblicken, är inte extraordinära. Under de senaste fem åren har bolaget ett genomsnittligt årligt kassaflöde-till-skuld-förhållande på 19 61%. Emellertid har Coca-Colas kassaflöde-till-skuldkvot minskat under de senaste fem åren, orsakad av den aggressiva ökningen av sina totala skulder och den svagare tillväxten i de operativa kassaflödena.

Coca-Colas skuldsättningsgrad

Coca-Cola redovisade totalt eget kapital på 26 dollar. 05 miljarder för räkenskapsåret som slutade i september 2015. Bolaget redovisade totalt eget kapital på 33 dollar. 43 miljarder i samma kvartal under budgetåret 2014. Därför hade Coca-Cola ett D / E-förhållande på 188% under tredje kvartalet 2014. Under tredje kvartalet i budgetåret 2015 hade det ett D / E-förhållande på 257%. Detta tyder på att Coca-Cola har ökat sin hävstångseffekt och har en svagare kapitalposition under det tredje kvartalet jämfört med siffran under samma kvartal föregående år. Dessutom anger det höga D / E-förhållandet att kreditgivare har en större andel pengar än aktieinnehavare.