En REIT, eller Real Estate Investment Trust, är ett unikt investeringsalternativ som gör att alla med ett mäklarkonto kan investera i fastigheter. Utan att placera dina egna medel i en fastighet kan du köpa fastigheter precis som du köper en fond. REITs erbjuder många fördelar, men det är viktigt att förstå hur de arbetar och riskerna innan de investeras.

REIT Basics

En REIT fungerar som en fond för fastigheter. I en typisk fond säljer fondförvaltare aktier i många olika bolag på aktieägarens vägnar. På samma sätt köper och förvaltar en chef fastigheter på fondens aktieägare i en REIT.

En stor skillnad mellan REIT och andra fonder är ett specialutdelningskrav. En REIT är skyldig att fördela minst 90% av beskattningsbar inkomst till aktieägarna årligen i form av utdelning. Det innebär att REIT måste betala minst 90% av vinsten efter att fastighetsskötsel och förvaltningskostnader har betalats och kan hålla upp till 10% för nya investeringar. På grund av detta krav betalar många REITs mycket höga utdelningar, vanligtvis högre än vanliga aktier som handlar på aktiemarknaden.

REITs har andra krav som inte påverkar stamaktieägare, men det är viktigt att notera att en REIT måste investera minst 75% av de totala tillgångarna i fastigheter och kontanter och härleda minst 75% av dess bruttoinkomst från fastighetsverksamhet.

REIT Kategorier

Det finns tre allmänna REIT-kategorier: eget kapital, inteckning och hybrid. Equity REITs äger och hanterar generellt inkomstproducerande egenskaper inklusive bostads-, kommersiella och industriella fastigheter. Hypotekslån REITs investerar direkt i hypotekslån eller hypotekslån. Hybrid REITs faller någonstans i mitten och investerar i både fastigheter och inteckningar.

Utöver dessa tre kategorier, fokuserar många specialiserade REITs på en viss typ av egendom eller inteckning.

Om du exempelvis bara vill investera i bostadshus kan du köpa aktier i Home Properties, Inc (HME) eller Camden Property Trust (CPT

CPTCamden Property Trust93. 68 + 1. 29% > Skapat med Highstock 4. 2. 6 ). Om du föredrar bara studentboende kan du investera i Education Realty Trust (EDR EDREducation Realty Trust Inc36. 12 + 1. 23% Skapat med Highstock 4. 2. 6 ). Du kan välja många specifika nischkategorier. Per den 31 augusti 2015 fanns det 225 registrerade REITs i Förenta staternas handel på en större börs. Här är en lista utan lista över populära REIT-kategorier: Industriell

Kontor

• Regionala köpcentra
• Köpcentrum
• Frittstående detaljhandel
• Enfamiljshus
• Lägenheter
• Senior Bostäder
• Studenthem
• Sjukvård
• Logi och semester
• Självförvaring
• Träproducerande mark
• Lantgårdsområde
• Hypotek
• Förutom att köpa direkt till REIT finns det alternativ för REIT-fokuserade fonder och indexfonder som erbjuder exponering för många REITs genom en investering.Ett exempel är Vanguard REIT Index Fund (VGSIX). (För ytterligare läsning, se
• 10 största REIT: En översikt

) REIT Risker Investeringar i fastigheter kommer med unika risker som inte påverkar de flesta företag. De flesta företag dra nytta av att erbjuda en viss produkt eller tjänst. Företagets fortlöpande lönsamhet beror på förmågan att fortsätta att erbjuda den produkten eller tjänsten.

Men med fastigheter finns det många externa krafter som kan driva lönsamheten i portföljen upp eller ner. Kvalitetshantering, en stark marknad och låga räntor är perfekta förutsättningar för eget kapital REITs. Men som vi alla såg när USA-bostaden bubblor sprängde i slutet av 2000-talet, är allt inte alltid låg risk i bostäder.

Eftersom REITs kan vara inriktade på ett visst geografiskt område eller inriktas på en viss typ av egendom finns det risker för att en marknadsavbrott eller ekonomisk händelse kan skada REIT mer än andra branscher. Koncentrationsrisk är ett annat problem. En REIT kan bara äga en liten handfull fastigheter och ett stort underhåll eller juridisk problem kan göra en lönsam tillgång till ett stort ansvar.

Slutligen, se till att förstå de tillgångar som innehas av REIT. Medan lägenhetsbyggnaderna är raka, har REITs realkreditlån olika risker som vissa investerare kanske inte förstår. Till exempel kan många värdepappersskapare med hypotekslån separera riskfyllda inteckningar i olika trancher baserade på risker.

En brist på förståelse för trancher för låga och högrisklån pga många investerare miljarder dollar i den stora lågkonjunkturen. Om du inte förstår riskerna rådgör du med en investerare för att säkerställa att du inte har en högre risk än du är bekväm med.

Stanna lönsam i varierade marknadsförutsättningar

Börsen kan öka och falla samman med fastighetsmarknader och hypotekslånsräntor. Med så mycket volatilitet och risk, hur kan du investera och bli lönsam under alla marknadsförhållanden?

Medan

finns ingen garanti för vinst

från fastighetsinvesteringar. Du kan vidta åtgärder för att skydda dig från bubblor och marknadsnedgångar genom att investera strategiskt i en diversifierad fastighetsportfölj. Tänk på vilka företag som är bäst när börsen faller. De företag som har det bra under alla marknadsförhållanden är de som har en marknadssäker efterfrågan. Oavsett vad som händer med ekonomin behöver människor fortfarande saker som tandkräm, mat och tvättmedel. Lyxvaror och semester saktar ner, men alla behöver vissa saker. En av dem är en plats att leva. Investera i ett diversifierat USA bostäder REIT är ett sätt att recession bevisa din portfölj. Se alltid på innehaven för att säkerställa att tillgångarna är riktigt olika och välskötta.

Andra starka säkringar mot en fastighetsnedgång kan innefatta diverse kommersiella fastigheter REITs och diverse industriella fastigheter REITs. Fokuserade REIT på saker som köpcentra, köpcentra och orter kan fungera bra när ekonomin växer, men har högre risk för förluster när arbetslösheten växer och ekonomin krymper.

Bottom Line

Alla investeringar kommer med en viss risknivå, men för varje risk kommer en målsättningsnivå. Investering i REITs kan vara ett bra alternativ för att diversifiera din portfölj med alternativ, och när du investerar med en genomtänkt strategi kan REITs vara lönsamma även när aktierna sjunker.

Om du gör din forskning och hittar en REIT du vill, kan du börja bygga ditt fastighets imperium en del åt gången.