När du köper livförsäkring, accepterar du att betala en viss summa pengar eller premie till försäkringsleverantören med jämna mellanrum. Frekvensen eller perioden för dina betalningar beror på ditt sätt att betala. De flesta försäkringsleverantörer erbjuder flera sätt att betala, de vanligaste som kommer årligen, halvårsvis, kvartalsvis eller månadsvis.

Bestämningsläge för Premium

Betalningssättet är inte detsamma som ditt betalningssätt. Ditt betalningssätt bestämmer hur ofta betalningar görs. Det bestämmer också hur du gör betalningar, till exempel genom kontanter, check, kreditkort eller annat alternativ.

Försäkringstagare väljer sitt sätt att betala när de undertecknar sin policy. Det är vanligt att göra din första premiebetalning för att aktivera täckningen på din policy. Försäkringsagenten bör markera den eventuella frekvensen av premiebetalningar innan du skriver in din policy.

Många försäkringsgivare gör det möjligt för försäkringstagarna att byta premie till en högre eller lägre frekvens under politiken. Datum för förändring sammanfaller normalt med befintliga betalningsdatum, vilket betyder att om du vill byta från en halvår till en månatlig premie, så kommer du troligen att göra din första månadsbetalning på dagen för din nästa schemalagda halvårsbetalning. Betalningsplanen byter till månadsvis från den tiden framåt.

Varför läget av premiumfrågor

Som vanligt tenderar vanligare betalningssätt att betala mindre per betalning. Mer frekventa betalningar tenderar emellertid också att kosta mer totalt. Till exempel kan en försäkringsgivare debitera dig $ 150 per månad, $ 400 per kvartal, $ 700 per halvårsbetalning eller $ 1, 250 per år för din policy. Uppgifterna för den årliga betalningen är mycket högre än de andra, men det är faktiskt det billigaste läget för ett helt års täckningsvärde. De månatliga, kvartalsvisa och halvåriga lägena kostar $ 1, 800, $ 1, 600 eller $ 1, 400 per år, jämfört med $ 1, 250 års betalning.

Anledningen till att mer frekventa betalningssätt tenderar att kosta mer är att försäkringsbolagen behöver kompensera osäkerheten och högre insamlingskostnader. Tänk dig att du är försäkringsleverantören. Du är mycket sannolikt att lägga till mervärde när du mottar ett helt års betalningsbelopp framför, eftersom det betyder att du måste oroa sig för färre sena eller saknade betalningar i framtiden. Högre betalningar förbättrar kassaflödet direkt och gör det enklare att förutsäga din framtida finansiella status. Du kan också använda extra pengar för att göra större, tidigare investeringar.

Tänk på betalningssätt som betalningar på ett lån. I ett lån scenario, låntagare som tar lång tid att betala tillbaka sina huvudmän brukar sluta betala mer i ränta.På samma sätt desto längre tar det en försäkringstagare att betala hela kostnaden för hans årliga livförsäkring, desto mer kostar det. Livförsäkring är inte en skuld och försäkringstagare är inte låntagare, men relationerna mellan tid och betalningskostnader är jämförbara. Vissa försäkringsleverantörer erbjuder till och med en årlig procentuell räntesats (APR) på deras hemsida för att se hur betalningssättet påverkar slutkursen.

Plocka ditt Premium-läge

För att få den lägsta totala kostnaden för din livförsäkring väljer du ett mindre frekvent betalningssätt. Ignorera andra överväganden, är de årliga kostnaderna för mindre frekventa betalningssätt ofta betydligt diskonterade jämfört med mer frekventa lägen.

Glöm inte att överväga två faktorer: möjlighetskostnader och likviditet. Din likviditet är summan av pengar du har redo att göra premiebetalningar. Om du bara har $ 50 i banken är det förmodligen oklokt att välja ett årligt premiumbetalningsalternativ på $ 1, 250.

Även om du har pengar för en årlig betalning är kostnaden för att välja en $ 1, 250 årsbetalning över en $ 150 månadsbetalning allt annat du kunde ha gjort med $ 1, 100 på kort sikt. Det kan vara möjligt att investera pengar och tjäna mer än den extra kostnaden för det månatliga betalningsalternativet.

En annan övervägning är att om du avslutar din policy tidigt, återbetalar många försäkringsleverantörer inte delar av premier som redan betalats. Antag att du köper livförsäkring och betalar ett årligt premie den 10 januari. Tyvärr förändras dina försäkringsintressen vid halvårsskiftet och du bestämmer dig för att säga upp ditt kontrakt den 10 juli. Även om du bara använt 50% av din årliga täckning, gör din försäkringsleverantör behöver inte återbetala dig resterande 50%.