a:

Den dynamiska indikatorn McGinley, skapad av tekniker John McGinley 1990, erbjuder en kreativ lösning på några av bristerna i glidande medelindikatorer. McGinley uppfattade att de rörliga genomsnittliga trendlinjerna var alltför ofta felaktiga och att även om det korrekta glidande genomsnittet och tidsintervallet väljs, är de ofta överträffade på accelererande marknader eller rörde sig för snabbt på långsamma marknader.

För att bekämpa detta skrev McGinley en formel för en utjämningsindikator som automatiskt anpassar sig baserat på accelerationen eller retardationen av dess underliggande index / säkerhet. Formeln är följande:

McGinley Dynamic Indicator = MD-1 + (Pris - MD-1) / (N * (Pris / MD-1) 4)

Indexet divideras med en konstant N, multiplicerat med förhållandet mellan de två variablerna som höjdes till den fjärde effekten. En exponent av fyra ger en anpassningsfaktor som kan öka mer kraftigt baserat på skillnaden mellan befintlig dynamik och nuvarande data. Skillnader i prisjusteringstakten returneras logaritmiskt, inte linjärt.

N ska vara hälften av den målrörliga medellängden. McGinley trodde att glidande medelvärden var konsekvent föråldrade med hälften av deras längder, vilket åtminstone är begreppsmässigt sant. Ett 10 dagars enkelt glidande medel returnerar till exempel data som var mest relevanta fem dagar tidigare. För McGinley förhindrar denna fördröjning glidande medelvärden från effektivt genererade signaler.

Syftet med formeln nämnare är att justera N-värdet som dikteras av marknadshastighet. McGinleys indikator kan faktiskt stiga i ansiktet av fallande data, en viktig utjämningsförmåga som undviker exponentiella glidande medelvärden (EMA). Denna automatiska justering minskar också risken för subjektiv felaktig användning, vilket i sin tur förhindrar handel med falska signaler. Eftersom McGinley dynamiska indikator kramar pris åtgärden närmare än andra glidande medelvärden, undviker man sålssågar mer effektivt och anpassar sig snabbare till droppar, vilket gör att förluster kan skäras.