a:

Försäkringsbolagen baserar sina affärsmodeller kring att antas och diversifiera risken. Den väsentliga försäkringsmodellen innebär att risker från enskilda betalare samlas ihop och omfördelas över en större portfölj. De flesta försäkringsbolag genererar intäkter på två sätt: avgiftspremier i utbyte mot försäkringsskydd, och därefter återinvesteras dessa premier att "flyta" till andra räntebärande tillgångar. Liksom alla privata affärsmodeller bör försäkringsbolag försöka marknadsföra effektivt och minimera administrativa kostnader.

Prissättning och antagande av risk

Intäkterna för specifika inkomster varierar mellan sjukförsäkringsbolag, fastighetsförsäkringsbolag och finansiella garantier. En försäkringsgivares första uppgift är emellertid att prissätta risk och ta ut ett premie för att antaga det.

Antag att försäkringsbolaget erbjuder en 100 000 villkorlig utbetalning. Det måste bedöma hur sannolikt en potentiell köpare är att utlösa den villkorliga betalningen och utöka den risken utifrån politiken.

Det är här försäkringsgarantier är kritiska. Utan god försäkring skulle försäkringsbolaget behöva ladda vissa kunder för mycket och andra för lite för att ta risken. Detta beror sannolikt ut de minst riskabla kunderna, vilket medför att priserna höjs ytterligare. Om ett företag prissätter sin risk effektivt, borde det få in mer intäkter i premier än vad den spenderar på villkorliga utbetalningar.

Ränteintäkter och intäkter

Antag att försäkringsbolaget tar emot 1 miljon dollar i premier för sin policy. Det kan hålla pengarna i kontanter eller placera det i ett sparkonto, men det är inte så effektivt. Åtminstone kommer dessa besparingar att bli utsatta för inflationsrisk. Företaget kan hitta säkra, kortfristiga tillgångar för att investera sina medel. Detta genererar ytterligare ränteintäkter för företaget medan det väntar på eventuella utbetalningar. Gemensamma instrument inkluderar Treasurys, högkvalitativa företagsobligationer och räntebärande kontantekvivalenter.

Krav och förlusthantering

Försäkringsgivarens verkliga produkt är försäkringsanspråk. När en kund skickar ett krav måste företaget bearbeta det, kontrollera det för noggrannhet och skicka in betalning. Denna anpassningsprocess är nödvändig för att filtrera bort bedrägliga fordringar och minimera risken för förlust för företaget.