Vad är ett bra Sharpe-förhållande?

#61 - Sharpekvot - ett mått på avkastning i förhållande till risk (Januari 2025)

#61 - Sharpekvot - ett mått på avkastning i förhållande till risk (Januari 2025)
AD:
Vad är ett bra Sharpe-förhållande?
Anonim
a:

Sharpe-kvoten är en välkänd och välrenommerad åtgärd av riskjusterad avkastning på investeringar, utvecklad av William Sharpe. Sharpe-kvoten kan användas för att utvärdera en investeringsportföljs totala resultat eller prestanda för ett enskilt lager. Sharpe-kvoten indikerar hur väl en aktieinvestering utförs i jämförelse med avkastningen på en riskfri investering, såsom USA: s statsobligationer eller räkningar. Det finns viss oenighet om huruvida avkastningen på den kortaste förfallobevakningen ska användas vid beräkningen eller huruvida det riskfria instrument som valts borde stämma överens med den tid som en investerare förväntar sig att inneha aktieplaceringarna.

AD:

För att beräkna Sharpe-förhållandet beräknar du först den förväntade avkastningen på en investeringsportfölj eller ett enskilt lager och subtraherar sedan den riskfria avkastningsräntan. Sedan delar du den siffran med standardavvikelsen i portföljen eller investeringen. Sharpe-kvoten kan omräknas i slutet av året för att undersöka den faktiska avkastningen snarare än den förväntade avkastningen.

Vanligtvis anses alla Sharpe-förhållanden större än 1 vara godtagbara för investerare. Ett förhållande högre än 2 är klassat som mycket bra, och ett förhållande på 3 eller högre anses vara utmärkt. Det grundläggande syftet med Sharpe-förhållandet är att låta en investerare analysera hur mycket mer en avkastning han eller hon erhåller i förhållande till nivån på ytterligare risk som tas för att generera avkastningen.

AD: