a:

Även om finansbranschen kan vara komplex, är en förståelse för beräkningen och tolkningen av grundläggande matematiska byggstenar fortfarande grunden för framgång, vare sig i redovisning, ekonomi eller investeringar. Standardavvikelse och Z-poäng är två sådana fundament. Ett tydligt grepp om hur man beräknar och utnyttjar dessa två mätningar möjliggör en mer noggrann analys av mönster och förändringar i en datamängd, från företagsutgifter till aktiekurser.

Standardavvikelsen är i huvudsak en reflektion av mängden variabilitet inom en given dataset. För att beräkna standardavvikelsen beräknar du först skillnaden mellan varje datapunkt och medelvärdet. Skillnaderna är sedan kvadrerade, summerade och medelvärda för att producera variansen. Standardavvikelsen är helt enkelt kvadratroten av variansen, vilket ger den tillbaka till den ursprungliga måttenheten.

Z-poängen är däremot antalet standardavvikelser som en given datapunkt ligger från medelvärdet. För att beräkna Z-poäng, subtraherar du medelvärdet från varje datapunkt och delar upp resultatet med standardavvikelsen. För datapunkter som ligger under medelvärdet är Z-poäng negativ. I de flesta stora dataset har 99% av värdena en Z-poäng mellan -3 och 3, vilket innebär att de ligger inom tre standardavvikelser över och under medelvärdet.

Vid investeringar kan standardavvikelser och Z-poäng vara användbara verktyg för att bestämma volatiliteten på marknaden. Eftersom standardavvikelsen ökar indikerar prisåtgärden mycket varierad inom den fastställda tidsramen. Med tanke på denna information indikerar Z-poängen av ett visst pris hur typiskt eller atypiskt denna rörelse baseras på tidigare prestanda. Bollinger Bands är en teknisk indikator som används av handlare och analytiker för att bedöma volatiliteten på marknaden baserat på standardavvikelsen. Enkelt uttryckt är de en visuell representation av Z-poängen. För ett givet pris återspeglas antalet standardavvikelser från medelvärdet av antalet Bollinger-band mellan priset och exponentiell glidande medelvärdet (EMA).