a:

En indexfond använder ofta börsnotering av komponentföretag i indexet som grund för att bygga upp fonden. Däremot använder smarta beta-medel reglerbaserade index som är avsedda att ge exponering mot vissa marknader och fokuserar på vissa faktorer eller att anta specifika investeringsstrategier. Smart beta-medel ger alternativ till passivt indexinvestering och försöker ge överlägsen riskjusterad prestanda. Vissa har liknat smarta beta-medel till hybridfordon med aspekter av passiva index, liksom aspekter av aktivt förvaltade fond.

AD:

Marknadsvärde

Några av de mest utbredda aktieindexen är marknadsvägda, inklusive S & P 500. I denna typ av index vägs enskilda komponenter i enlighet med företagets marknadsvärde. Ett företags marknadsvärde bestäms genom att aktiekursen multipliceras med antalet utestående aktier. Således har företag med större marknadsvärde en större inverkan på indexets värde. Dessa index ger ofta ett riktmärke för den totala ekonomin. Börshandlade fonder som spårar indexen ger investerare ett enkelt sätt att investera med låga kostnader.

AD:

Smart Beta Funds

Det finns konkreta nackdelar med att passiva investera med index. Smarta beta-medel använder transparenta reglerbaserade strategier för att ge större uppåtvända för investerare samtidigt som kostnaderna blir låga. Mer aktiva investeringsstrategier har historiskt sett varit utom räckhåll för mindre investerare på grund av höga kostnader. Smart beta-medel försöker skapa alternativa investeringsfordon som ger exponering som skiljer sig från indexfonderna. Många olika typer av strategier grupperas under moniker av smart beta.

AD: