a:

Securities and Exchange Commission, eller SEC, kräver att fondföretag ska ge varje potentiell investerare ett prospekt. Prospektet måste innehålla information om fondens historia, hur dess innehav fördelas, mäklaravgifter, skatteinformation och annan information som anses vara material. Investerare kan också granska en enklare, kondenserad version som kallas sammanfattande prospekt.

Huvudsyftet med sammanfattande prospekt är att ta bort legalese och förvirrande språk. Investerare kan läsa nyckeltal på vanlig engelska, därefter endast hänvisningar till slutprospektet för extrapolering.

Prospekt- och sammandragsprospektreglerna

Per SEC-regler måste varje prospekt i full längd innehålla följande uppgifter: Minsta investeringsbelopp; alla tillhörande avgifter och kostnader i samband med investeringar detaljerade steg förklarar hur man köper och inlöser aktier alla fondens prestationshistoria; lista över andra fonder eller olika typer av investeringsprodukter som är tillgängliga hos företaget Uppdelning av olika aktieslag och hur deras respektive avgifter ska bedömas. och annan information tillgänglig och hur investerare kan få det.

I januari 2009 publicerade SEC nya regler om leverans av prospektinformation. Det nya formatet ställde krav på sammanfattande prospekt. Informationen måste tillhandahållas på ett "användarvänligt" sätt. Detta stod i motsats till det lagstadgade prospektet, vilket var detsamma som det ursprungliga slutprospektet.
Uppgifter som krävs i ett sammanfattande prospekt inkluderar investeringsmål, kostnader, kontaktuppgifter för chefer och rådgivare till fonden, mellanliggande ersättning och fondens risker och prestanda. Sammanfattnings prospektet bör också peka på eventuella brytpunktsrabatter vid köp av aktier.

Investerare behöver inte längre fysiskt lämnas eller levereras ett fullständigt lagstadgat prospekt. så länge som hela prospektet är tillgängligt gratis online, behöver endast sammanfattande prospekt levereras.